Stop Loss e Stop Gain: aprenda a usá-los em favor de seus investimentos

A aplicação em ações é, muitas vezes, vista como arriscada e destinada apenas aos investidores com perfil agressivo e que não têm medo de investir. No entanto, o que muitos não sabem é que é possível operar com riscos controlados utilizando ferramentas como o Stop Loss e Stop Gain. Essas duas ordens são muito utilizadas pelos investidores que desejam minimizar os prejuízos de suas aplicações no mercado de ações e atuar com risco controlado ao comprar e vender ativos.

Se você sempre se sentiu receoso em investir em ações por conta do risco que elas representam, talvez as ordens de Stop Loss e Stop Gain podem ser o que você precisa para perder o medo. Vamos descobrir o que esses termos significam? Confira só!

Afinal, o que é o Stop Loss e Stop Gain?

Um dos elementos que mais coloca medo nos investidores novatos em relação à aplicação na Bolsa de Valores é o risco de perder tudo em um pregão. Sendo assim, seria melhor se houvesse como evitar isso, certo?

Existem ordens que podem ser programadas no Home Broker da corretora para controlar os riscos de investir em ações e não perder o dinheiro investido. Entretanto, é preciso entender como se dá o funcionamento. Veja a seguir!

Stop Loss

Esse comando é usado para controlar o risco de prejuízo. Assim, você não sofre com a chance de ter que lidar com perdas maiores do que pode suportar. O Stop Loss é uma ordem de venda programada para disparar assim que determinado papel desvaloriza, até chegar a um valor estipulado pelo investidor.

Dessa forma, é possível montar uma janela de risco “aceitável” em cada operação. Por exemplo, supondo que você compre a ação de uma empresa pelo valor de R$ 35. Pela análise técnica, você projeta um crescimento de 5% no papel em um mês, indo para R$ 36,75. No entanto, para se prevenir, você define um Stop Loss de R$ 33.

Assim, você projeta o seu risco aceitável para um prejuízo de aproximadamente 5,71%. Nesse exemplo, se você tiver comprado um lote padrão de 100 ações (totalizando R$ 3.500 em aplicações financeiras), correria o risco máximo de perder R$ 200 no negócio. Mais do que isso, o Stop Loss agiria para dar ordem de venda aos seus papéis.

Stop Gain

O Stop Gain tem um sistema similar ao do Stop Loss, mas funciona com o sinal trocado. Ou seja: dá uma ordem de venda quando uma ação chega a determinado nível de valorização. Mas por que limitar os ganhos de um ativo em vez de deixá-los correr livremente? A razão disso é simples: os ganhos de uma ação não são lineares.

A valorização pode chegar a um ponto e simplesmente descer no minuto seguinte. Por isso, é comum que os investidores queiram encontrar o pico de valorização de um ativo antes de vendê-lo, para evitar perder a janela com os maiores ganhos.

Qual é a diferença entre Stop Loss, Stop Gain e Stop Móvel?

Você já entendeu quais são as diferenças entre Stop Loss e Stop Gain, certo? Em linhas gerais, não há nenhum segredo: ambos são ordens de venda, mas o primeiro vende quando há uma desvalorização e o segundo quando há valorização do papel.

No entanto, há mais um termo que deve ser levado em consideração quando falamos de ordens de venda automáticas: o Stop Móvel. O Stop Móvel é um terceiro gatilho que pode ser programado no home broker para ajustar automaticamente o Stop Loss da sua estratégia. Dessa forma, cada vez que o valor estabelecido no Stop Móvel é atingido, o Stop Loss é ajustado para se adequar ao novo contexto do ativo. Ou seja, o Stop Móvel é uma alternativa para o Stop Loss.

Essa possibilidade, inclusive, permite que não só você minimize o prejuízo como também obtenha lucro. Por exemplo, podemos supor a compra de um papel pelo valor de R$ 25,00. É possível definir na plataforma que, caso a ação suba 1%, o Stop Loss delimitado também deve subir na mesma porcentagem, e assim por diante.

Como utilizá-los em sua estratégia de investimento?

Para usar o Stop Loss e o Stop Gain em uma estratégia de investimento, você precisa de muito planejamento. Afinal, esses gatilhos são definidos quando você aplica seu dinheiro e compra ações. Para definir os valores corretos dos seus gatilhos, deve-se usar a projeção pela análise técnica para tentar delimitar a janela de movimentos mais prováveis do ativo.

Assim, você já consegue ter uma ideia básica do que deve acontecer com aquele papel no curto prazo. Além disso, é interessante conferir qual é o seu perfil investidor para aplicar o Stop Loss e Stop Gain. Confira melhor a seguir!

Planejando a margem de risco

Antes mesmo de montar a carteira de investimentos e planejar as suas estratégias para aplicar os recursos de Stop Loss e Stop Gain, é preciso entender o seu próprio contexto pessoal. Isso porque, para estabelecer os valores exatos dos gatilhos da sua estratégia, é imprescindível saber qual é o seu perfil investidor, a sua tolerância ao risco e os seus objetivos pessoais.

Nesse sentido, é possível conhecer os próprios limites para a aplicação na Bolsa de Valores e planejar as suas aplicações com maior segurança. Por exemplo, investimentos mais arrojados podem oferecer bons rendimentos, mas também contam com maiores riscos. Pelo contrário, a margem de risco de um papel pode ser menor a depender do montante aplicado, assim como os resultados que eventualmente você pode perceber. Tudo dependerá dos próprios limites que você estabelece para si.

Soluções da Ativa Investimentos

Para além de conferir o seu contexto pessoal, objetivos e perfil investidor, é importante contar com uma boa análise técnica na hora de aplicar e delimitar o Stop Loss e Stop Gain. Na Ativa Investimentos, nossos analistas de Research produzem quatro opções para o mercado de ações: a Strategy, a Valor, a ESG e a Dividendos. Confira, a seguir, a diferença entre cada uma delas:

• Strategy: carteira elaborada com ações que apontam grande potencial de crescimento no longo prazo;
• Valor: constituída por 5 ações que, segundo as projeções da equipe, terão melhor resultado no curto prazo;
• ESG: formada por ações que apresentam padrão de sustentabilidade empresarial, governança corporativa e engajamento socioambiental.
• Dividendos: como o nome já indica, é formada por papéis que apresentam distribuição consistente de dividendos.

As carteiras, elaboradas por profissionais competentes para realizar a análise de ações, podem ser mensais ou semanais. O interessante de se utilizar deste recurso é conferir quais são os papéis que, dentro da sua estratégia de investimentos, são mais capazes de trazer o retorno esperado e o menor risco possível para as operações.

Além disso, permitem conferir as projeções para adequar, dentro do seu planejamento, a margem de risco aceitável para delimitar o Stop Loss e Stop Gain ou, ainda, o Stop Móvel. Por exemplo, se a análise técnica prevê uma queda possível de 2%, mas você não está disposto a arcar com os riscos da previsão, pode estabelecer o gatilho do Stop Loss a 1,5% ou menos.

Dessa forma, é possível fazer uma customização a partir das análises para as suas operações. Existe, ainda, uma solução para quem se sente desconfortável ou não tem confiança em sua análise técnica. Muitas carteiras recomendadas de corretoras são elaboradas já com gatilhos de Stop Loss e Stop Gain possíveis para os seus investidores. 

Quais são os principais cuidados ao utilizar o Stop Loss e Stop Gain?

Se você se animou para usar o Stop Loss e Stop Gain nas suas operações na Bolsa de Valores, espere um pouco. É claro que isso é positivo, mas é importante adotar alguns cuidados ao usar esses gatilhos.

O primeiro deles é considerar o impacto que o Stop Loss e Stop Gain têm no seu lote de ações total. Por exemplo, supondo que você comprou um lote de 100 ações a R$ 25, totalizando R$ 2.500.

Então, você define um Stop Loss de R$ 20 porque “é só R$ 5,00 de perda”. No entanto, é R$ 5 de prejuízo em cada ação. Portanto, se o seu lote é de 100 ações, são R$ 500. Dependendo do seu volume de operações, poucos centavos podem ser significativos.

Outros cuidados

Além disso, tendo em vista as razões expostas, evite operar com pouco capital. Tomando o exemplo anterior, você poderia perder R$ 500 com a configuração errada do Stop Loss, o que significa um prejuízo de 20% do seu portfólio. No entanto, com um capital maior e diversificado em outros papéis, a queda por um erro no gatilho da ordem de venda é mitigada.

Outro cuidado essencial a se ter é observar o comportamento das ações pelo gráfico de velas. Com uma boa análise técnica, é possível identificar padrões de comportamento e janelas prováveis para o seu Stop Loss e Stop Gain.

Por fim, é importante ter atenção no momento de programar os gatilhos. Não é incomum nos deparamos com casos em que o investidor não tem sucesso ao executar suas ordens por problemas com o horário em que foi programado.

Nesse sentido, é importante conferir o horário de funcionamento da Bolsa de Valores para agendar as suas ordens. Lembrando que o pregão começa às 10h e termina às 17h, com algumas variações para determinados segmentos.

É verdade que investir em ações comporta riscos, especialmente quando fazemos a transição da carteira de Renda Fixa para opções de Renda Variável. No entanto, com gatilhos de Stop Loss e Stop Gain, é possível operar na Bolsa de Valores de maneira confiante e controlada, tendo domínio sobre possíveis perdas e delimitando essa margem de acordo com o seu planejamento.

A boa notícia é que você não está sozinho nessa. A Ativa Investimentos conta com inúmeros recursos para que você possa aplicar com segurança. Com o suporte de profissionais experientes, as indicações da carteira de investimentos e projeções do mercado financeiro, você poderá traçar boas estratégias para definir o seu Stop Loss e Stop Gain.

E então? Gostou do conteúdo? Para ficar por dentro de mais artigos como este e descobrir outras soluções da Ativa Investimentos para as suas operações, não deixe de conferir o nosso blog. Se tiver alguma dúvida, não hesite em nos contatar!