Uma das maiores preocupações na Bolsa de Valores, especialmente para os investidores iniciantes, é o risco de prejuízo. Por isso, o fator risco é um dos parâmetros mais importantes ao avaliar oportunidades. Assim, saber o que é hedge é pré-requisito para quem quer ser um trader profissional.
Por um lado, é possível escolher produtos conservadores que acompanham o seu perfil de investidor, limitando grandes oscilações. Por outro, o trader pode construir estratégias de travas que reduzem o impacto de ativos mais voláteis. Assim, é possível explorar maiores margens de lucro.
Pensando nisso, este artigo explica o que é, como funciona, por que é importante, quais são os tipos e as principais vantagens do hedge. Ao final, o conteúdo dá dicas para aplicar essa estratégia e proteger os seus investimentos, seja mantendo carteira de Ações, negociar contratos de Índice, posiciona-se em Dólar e investir em contratos de Opções.
Continue a leitura e descubra mais sobre o assunto!
Índice
Respondendo à questão, hedge — termo que significa “cerca”, em tradução livre do inglês — é uma estratégia de cobertura dos valores de determinado ativo financeiro. Dessa maneira, o objetivo é equilibrar o impacto potencial da oscilação do ativo, garantindo a proteção do capital em uma eventual queda do mercado.
Apesar de o foco ser direcionado à segurança dos investidores, o hedge também protege todo o sistema financeiro. Afinal, se não fosse a possibilidade de negociar preços futuros, alguns produtos do mercado seriam muito sensíveis à inflação.
Com a negociação de preços futuros, portanto, produtores podem, por exemplo, garantir a saída de seus produtos a preço justo. Esse é um tipo de hedge que livra agentes do mercado de estarem a mercê da oscilação especulativa.
Neste momento, você sabe o que define o hedge. Mas como funciona essa estratégia financeira? Basicamente, a estratégia funciona como uma balança da relação lucro e prejuízo. O motivo é que, em geral, o contexto de um ativo financeiro permite um “contrário”, no qual a relação de seus preços é inversamente proporcional.
Assim, quando o preço de um ativo cai, o do outro sobe, dado o cenário econômico a que estão relacionados. Um bom exemplo é o Ibovespa e o Dólar americano. Frequentemente, quando o mercado brasileiro sofre queda, os investidores se protegem no Dólar. Isso provoca o aumento do valor dessa moeda sobre o Real.
Até aqui, você sabe o que é e como funciona o hedge, mas a dúvida que fica é sobre a importância dessa estratégia para operar no mercado financeiro, certo?
Para saber por que investir nesse instrumento, é importante compreender que o hedge funciona como um seguro, protegendo o investidor em caso de imprevistos e retornos inesperados.
Associando o hedge a um seguro, é possível entender, também, que essa estratégia não amplia os lucros do trader, contudo, funciona como um escudo de proteção, controlando as perdas com a oscilação do mercado e garantindo estabilidade para as operações financeiras.
O swap é uma operação com troca de posições quanto à rentabilidade do investimento. O contrato ocorre entre as empresas e os investidores como finalidade negociar commodities, ativos financeiros e moedas. Por isso, essa estratégia é considerada de tipo derivativo, considerando fluxos de caixa de acordo com um valor de referência e um prazo pré-estabelecidos.
Por sua vez, a diversificação dos investimentos se refere à distribuição do capital em vários tipos de ativos, evitando que o dinheiro se concentrado em uma única alternativa. Como resultado, o trader consegue reduzir os riscos das aplicações e alcança uma boa rentabilidade a médio e a longo prazo.
Portanto, o swap, também conhecido como uma troca de “riscos”, é uma possibilidade de utilizar hedge para a proteção do investidor e a segurança dos investimentos, mas se relaciona, principalmente, à troca de indexadores no mercado.
Já a diversificação de investimentos busca ativos com correlação baixa no mercado, reduzindo o impacto das oscilações na carteira do investidor. Por isso, diferencia-se do hedge, uma estratégia que anula ou evita grande parte da instabilidade financeira sobre os ativos.
Cada contexto econômico permite hedges com diferentes tipos de ativos financeiros. A maior parte das possibilidades está nos derivativos. O Mercado de Futuro e o de Opções, por exemplo, permitem construir estratégias sob medida para cada investidor.
Desse modo, dependendo da tolerância a risco de cada um, é possível limitar a chance de perda conservando margens de lucro. Alguns dos hedges possíveis do Mercado de Valores são:
A principal vantagem do hedge é, obviamente, proteção do capital. A estratégia, no entanto, cria diversas oportunidades para investidores mais conservadores, como por exemplo:
Há diversas maneiras de fazer hedge e garantir a proteção de seus investimentos. Contudo, todas envolvem posicionamento em pelo menos dois ativos diferentes. Você pode, por exemplo, manter uma carteira de Ações ao mesmo tempo em que negocia contratos de Índice.
Ao mesmo tempo, é possível se proteger da exposição ao Mercado de Capitais posicionando-se em Dólar, uma moeda de baixa liquidez e sem grandes catalisadores. Por fim, uma alternativa interessante para aumentar a proteção dos investimentos é manter os contratos de Opções até o vencimento e executá-los apenas em caso de prejuízo.
Para garantir a rentabilidade do seu dinheiro e a segurança das operações financeiras, é importante contar com o auxílio de uma empresa de investimentos. A Ativa está há 35 anos no mercado, agindo com responsabilidade para que os clientes conquistem um patrimônio com ética e dedicação.
Nesse sentido, a Ativa oferece uma equipe técnica e qualificada para ajudar os clientes a montar uma estratégia hedge no mercado financeiro, estabelecendo rigorosos padrões de governança e garantindo a segurança dos investimentos.
Você aprendeu neste artigo o que é hedge e como funciona essa forma de proteger o seu dinheiro no mercado financeiro. Em todo caso, é importante se lembrar de que montar uma estratégia inteligente exige conhecimento dos instrumentos financeiros e, sempre que possível, suporte técnico de uma empresa de investimentos independente, garantindo a rentabilidade e a baixa oscilação das aplicações.
A Ativa Investimentos tem toda a expertise necessária para auxiliar você no seu aprendizado. Então, entre em contato conosco e descubra todas as formas com que podemos contribuir para o crescimento do seu patrimônio!