Uma frustração comum de muitos investidores é de ter poucos recursos para aplicar ao investir na Bolsa. Por causa disso, seus ganhos ficam limitados. Por exemplo, um ganho de 30% pode parecer bom, mas se o valor investido foi de R$ 1.000,00, o lucro fica resumido a R$ 300,00. No entanto, com o uso da alavancagem no mercado financeiro, é possível reverter isso.
Se você já tem algum conhecimento em investir em Renda Variável, provavelmente já ouviu falar de alavancagem. No entanto, se você não entende como essa ferramenta funciona, terá dificuldades em ter sucesso com ela. Portanto, é vital aprender mais sobre o recurso para colocá-lo em prática na sua estratégia (se fizer sentido para você).
Quer aprender o que é alavancagem no mercado financeiro e como ela funciona? Então siga a leitura do artigo abaixo com atenção!
Índice
Alavancagem significa “elevar” ou “erguer” algo ou alguém. No mercado financeiro, o termo é usado para descrever a ação que permite fazer aplicações acima da sua capacidade. Em outros termos, a alavancagem no mercado financeiro é o investimento feito com dinheiro de terceiros. Na prática, é se endividar (pegando dinheiro emprestado) para fazer um trade.
Para entender melhor o funcionamento da estratégia, podemos ver um exemplo. Imagine um investidor que tenha R$ 10.000,00 para aplicar. Sua corretora, no entanto, permite alavancagem de até 5x do seu patrimônio. Portanto, ele pode aplicar com R$ 50.000,00, colhendo os benefícios desse maior valor para a aplicação.
Após o fim do trade, o investidor deve pagar à corretora o valor que foi emprestado para a transação, além de uma taxa de juros combinada. Os lucros (ou perdas) do negócio, no entanto, ficam com o investidor.
Operar alavancado no mercado financeiro traz muitos riscos para o investidor. Portanto, é uma estratégia destinada a quem tem o perfil agressivo, mais tolerante a riscos. Além disso, deve ser usada por quem tem maior conhecimento do mercado financeiro. Afinal, é um movimento avançado, não recomendado para os iniciantes.
Dito isso, a alavancagem no mercado financeiro traz muitas vantagens para quem a utiliza. A começar, claro, pela possibilidade de escalar os ganhos obtidos no trade. Afinal, o dinheiro investido é bem maior do que o investidor tinha inicialmente.
Por exemplo, suponha que o investidor tenha R$ 15.000,00 para aplicar na Bolsa e a corretora permite alavancagem de até 8x esse valor. Portanto, ele pode investir até R$ 120.000,00. Caso tenha um ganho de 1% no trade, o investidor lucra R$ 1.200,00. Se tivesse investido somente os R$ 15.000,00, ganharia R$ 150,00. São R$ 1.050,00 a mais!
Essa estratégia pode acelerar o crescimento de uma carteira na Bolsa de Valores. Afinal, com a alavancagem no mercado financeiro, os lucros obtidos em trades de sucesso são maiores. O investidor chega mais rapidamente aos seus objetivos.
Além disso, a alavancagem permite ao investidor fazer aplicações que não poderia sem ela. Isso porque muitos ativos na Bolsa de Valores só estão disponíveis para quem tem acima de um limite financeiro.
Nos exemplos acima, o cálculo da alavancagem financeira foi simplificado para ficar mais simples entender o mecanismo explicado. No entanto, em cenários práticos, o cálculo é um pouco mais complicado. Para entender qual o valor disponível para fazer alavancagem, é necessário entender conceitos como:
A Garantia é composta por todas as ações e títulos do Tesouro Direto que o investidor tem em custódia. No entanto, é retirado desse valor um deságio, aplicado via critério da corretora. Por exemplo, suponha que um investidor tem, em carteira, algo como R$ 12.000,00 em ações na B3, além de R$ 8.000,00 em Tesouro Direto. Com um deságio de 15%, a sua Garantia seria de R$ 17.000,00.
Já o multiplicador de alavancagem financeira é o valor que a corretora usa para determinar o limite disponível na estratégia. Conhecê-lo é relevante, pois muitas corretoras determinam multiplicadores diferentes para cada papel.
Por exemplo, uma corretora pode determinar multiplicador de 5x para alavancagens em uma ação, enquanto oferece multiplicador de 8x para outra. Portanto, para fazer o cálculo da alavancagem no mercado financeiro, basta multiplicar a Garantia pelo multiplicador.
Veja a seguir uma explicação mais aprofundada da aplicação prática da alavancagem em diferentes mercados da Bolsa!
É comum que corretoras permitam que seus clientes façam alavancagem no Day Trade apenas. O objetivo é reduzir ao máximo a exposição da empresa nessas operações de risco. Afinal, as chances de quedas bruscas no período de um dia são menores.
Nesses casos, o investidor tem até às 4h50 para fechar sua posição alavancado. Se não fizer, a corretora pode liquidar a posição no mercado pós-pregão, vendendo os papéis a preço de fechamento.
A alavancagem no Mercado Futuro é muito comum. Isso acontece porque a remuneração (ou desconto) deste tipo de investimento é feita com base na diferença entre o preço negociado e o preço de fechamento do ativo.
Explica-se: um contrato de mercado futuro determina um preço futuro por um ativo. Quando chega a data do vencimento, faz-se o ajuste entre o preço real e o determinado no papel. Dependendo do contexto, pode ser que o investidor tenha de pagar ou receber a diferença, mas não precisa arcar com todo o valor nominal do contrato.
Como os contratos de Mercado Futuro são firmados nominalmente em US$ 50.000,00, eles podem ser inacessíveis para a maior parte dos investidores. Assim, as corretoras permitem que seus clientes invistam alavancados ao mobilizar apenas a garantia básica para cobrir perdas eventuais no trade.
Operar vendido significa alugar papéis na Bolsa e vendê-los para lucrar com a sua queda. Quando o ativo desvaloriza, o investidor recompra-o por um valor menor do que vendeu e embolsa o lucro.
É possível otimizar a estratégia fazendo uma alavancagem com o dinheiro obtido na venda das ações. O montante alavancado é investido na compra de ativos com tendência de alta para amplificar os lucros (e se proteger caso os papéis iniciais não desvalorizem).
Investir com alavancagem no mercado financeiro traz muitos riscos. Portanto, é preciso ter alguns cuidados. Veja quais a seguir:
Pronto! Agora que você viu como trabalhar com alavancagem no mercado financeiro, tem uma nova ferramenta a seu dispor. No entanto, não esqueça de ter os cuidados mencionados em mente para investir com mais segurança.
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