Como analisar um fundo imobiliário? 4 fatores que você deve observar

Diversificar a carteira de investimento é fundamental para quem busca por maior lucratividade e segurança em seus ativos. Dessa maneira, entender como analisar um fundo imobiliário é extremamente importante para quem está querendo começar a aplicar dinheiro nesse tipo de investimento.

Existem diferentes tipos de fundos imobiliários, o que pode gerar confusão e desafios para quem não está habituado com os FIIs. Portanto, ao entender melhor suas características e particularidades, é possível encontrar ótimas oportunidades para aplicar seu dinheiro e maximizar seus ganhos.

Continue acompanhando e entenda melhor o que são os fundos imobiliários e 4 fatores que devem ser observados antes de investir!

O que são os fundos imobiliários?

Um ponto fundamental que deve ser analisado antes de começar a investir nos fundos imobiliários é entender o que eles são e como funcionam. Investir em FIIs possibilita ao investidor ser dono de uma parte de um imóvel ou de um grupo de propriedades. Com isso, você terá direito a uma parte de todos os proventos mensais relacionados à exploração comercial da propriedade e contar com seus benefícios. 

Isso significa que você terá direito a uma parcela de todo o rendimento que o imóvel é capaz de gerar, como o aluguel. Os fundos imobiliários podem ser aplicados em diferentes empreendimentos imobiliários, como:

• Imóveis prontos, como prédios, shoppings e hospitais;
• Ativos financeiros, como CRIs, LCIs, entre outros;
• Cotas de investimentos em outros fundos imobiliários;
• Desenvolvimento de ativos imobiliários.

Além disso, existem diferentes tipos de fundos imobiliários. Conheça cada um deles:

• Agências bancárias;
• Agronegócio;
• Desenvolvimento;
• Educação;
• Hospitais;
• Fundos de fundos;
• Hotéis;
• Híbridos;
• Incorporação;
• Residencial;
• Recebíveis Imobiliários;
• Shoppings e varejo.

Quais são os principais fatores que devem ser observados?

Agora que explicamos o que são os FIIs. vamos mostrar como analisar um fundo imobiliário para ajudá-lo na hora de encontrar a melhor alternativa para você e seu perfil de investidor. Confira X fatores que devem ser observados!

1. Conheça a estratégia de alocação

Um dos primeiros pontos necessários sobre como analisar um fundo imobiliário na hora de escolher o melhor tipo para investir é a estratégia adotada para a alocação de recursos. Para isso, inicialmente é necessário identificar o tipo de FII para conseguir entender melhor o direcionamento dos valores.

Ainda, é muito importante aprofundar-se na estratégia para conseguir reconhecer os níveis de risco assumidos na sua aplicação. A alocação de recursos está totalmente ligada à tomada de decisão do gestor. Portanto, é preciso conferir se o gestor é sólido no mercado financeiro, além de suas qualificações e desempenhos médios em relação à alocação.

2. Confira as taxas prazos e liquidez

Outro fator essencial sobre como analisar um fundo imobiliário são suas taxas, prazos e liquidez. O conjunto de taxas e custos previstos no investimento são despesas descontadas do seu rendimento e, por isso, é extremamente essencial conhecê-las. Uma das cobranças mais comuns é a taxa de administração.

Trata-se de um valor que serve como remuneração ao gestor profissional na alocação de recursos. Além dessa despesa, há também a taxa de performance. Ela é cobrada sobre a rentabilidade excedente, servindo como parâmetro de comparação de um determinado benchmark de referência.

Também é preciso conferir as taxas previstas pela instituição financeira. Em relação aos prazos eles servem como um vencimento dos contratos. Portanto, é extremamente importante verificá-los antes de alocar um FII em sua carteira. Por mais que o fundo imobiliário represente contratos atípicos, é necessário avaliar o seu prazo e garantir que não está próximo do vencimento.

Normalmente, quanto maior for o prazo de um contrato, melhor a a previsão de lucros ao decorrer do período. Longos prazos contam com menores riscos, como o imóvel ficar sem seus locatários.

Por fim, temos liquidez. É preciso avaliar as cotas emitidas pelo fundo de acordo com a sua liquidez. Esse termo refere-se à facilidade de negociar um ativo no mercado de ações. Por isso, ele tem relação direta ao número de cotas disponíveis para compra e venda. Dessa maneira, para vender suas cotas, um FIIs com baixa negociação poderá ter uma certa dificuldade na hora de achar um comprador.

3. Entenda como funciona a volatilidade do ativo

Como analisar um fundo imobiliário envolve entender a fundo como esse tipo de ativo funciona, é crucial compreender sua volatilidade para garantir melhores rentabilidades. Ainda que uma cota conte com preços menores no mercado imobiliário, é necessário considerar que, da mesma maneira que as ações podem ter altos e baixos, os fundos imobiliários também estão sujeitos às oscilações.

A volatilidade é uma medida estatística que serve como parâmetro sobre o desempenho dos valores de uma ação, ou, como no caso dos fundos imobiliários, de suas cotas. Para acompanhar essa métrica, são utilizados dados históricos como meio de calcular a volatilidade durante determinado período.

4. Acompanhe os índices quantitativos

Outra dica de ouro para quem busca analisar um fundo imobiliário é o acompanhamento dos indicadores quantitativos sobre a performance dos ativos. Para isso, eles devem ser avaliados de forma conjunta. Assim, evita-se eventuais desvios na hora de oferecer um panorama mais amplo sobre o desempenho do fundo nos últimos meses.

Para isso, é preciso ficar de olho em três índices técnicos que permitem analisar os fundos imobiliários:

• P/VPA – Preço sobre o valor patrimonial;
• D.Y. – Dividend yield;
• Taxa de vacância.

5. Calcule o valor patrimonial das cotas

Esse é um importante aspecto que deve ser feito ao calcular a divisão do total do patrimônio líquido pelo total de cotas emitidas. A partir disso, é possível avaliar se o fundo imobiliário está sendo negociado maior ou menor com o seu valor patrimonial. Ainda assim, esse cálculo não serve como um indicador de oportunidades para comprar FIIs mais baratos. 

O cálculo do valor patrimonial das cotas serve como um termômetro sobre o entendimento dos valores em relação ao seu valor no momento da análise. Portanto, investidores novatos cometem o erro de realizar o cálculo desse dado isoladamente com o objetivo de buscar o momento certo para investir.

Pronto! Agora que você já sabe como analisar um fundo imobiliário, procure tomar alguns cuidados essenciais na hora de aplicar o seu dinheiro, como escolher corretamente o tipo de FIIs e ter conhecimento sobre os prazos e taxas que envolvem esse ativo. A Ativa Investimentos conta com uma equipe especializada e preparada para ajudá-lo na hora de maximizar seus rendimentos e diversificar sua carteira.

Por isso, aproveite para entrar em contato com um de nossos especialistas e veja como podemos ajudá-lo!