Fundos DI: saiba o que é e como começar a investir

Para quem almeja diversificar a carteira de investimentos, é interessante conhecer como funciona um fundo de investimento. O Mercado de Valores tem crescido muito no Brasil, e cada vez mais pequenos investidores têm buscado aprender a investir. A aplicação favorita do brasileiro ainda é a poupança, mas há opções melhores, sendo um exemplo o Fundo DI.

Há quem já tenha percebido que a poupança não tem boas margens de rendimento. Nesses casos, Fundos DI são uma boa maneira de começar a investir. As margens de lucro são melhores e com risco equivalente.

Neste artigo, você vai saber mais sobre os Fundos DI. Continue a leitura para descobrir como funcionam, quais as vantagens e desvantagens, como começar a investir e muito mais.

O que são Fundos DI e como eles funcionam?

Os Fundos DI, também chamados de Fundos de Renda Fixa Referenciados DI, funcionam como uma carteira de ativos financeiros. A diferença fundamental é que você adquire cotas — participação no fundo.

Com o dinheiro que você alocou, os administradores fazem compra e venda de ativos. Assim, o retorno das suas aplicações é proporcional ao valor das cotas adquiridas e do desempenho dos ativos. Quem escolhe e gerencia os ativos é o gestor do fundo, sobre o que se cobra uma taxa de administração.

Por regra, os Fundos DI devem ser compostos 95% por ativos que estejam atrelados aos principais indexadores do mercado: Selic e CDI. Os ativos podem ser títulos públicos, como Títulos do Tesouro, ou títulos privados de baixo risco. Por essa razão, os riscos de investimento dos Fundos DI são muito baixos, ideal para investidores conservadores.

Rendimento

O objetivo de rentabilidade dos Fundos DI é manter uma proximidade com os índices de referência. Portanto, é comum avaliar o desempenho como uma porcentagem do CDI. Desse modo, um bom Fundo DI tem rentabilidade entre 95% e 105% do índice. Outro aspecto relacionado aos ganhos no longo prazo diz respeito às taxas de administração que são cobradas pela instituição.

Isso significa que, quanto menor for a taxa cobrada pela entidade financeira que gerencia o fundo, maior será seu rendimento.

Tributação

Além da taxa de administração, é fundamental calcular os valores tributáveis dos Fundos. Sobre eles incidem dois impostos:

  • Imposto de Renda (IR): incide apenas sobre os rendimentos (daí o IR) segundo a tabela regressiva;
  • Imposto sobre Operações Financeiras (IOF): para movimentações em períodos menores que 30 dias.

O IR varia entre 22,5% e 15%. Quanto maior for o prazo de investimento, menor será a alíquota do imposto, conforme a seguinte tabela:

  • até 180 dias — 22,5%;
  • de 181 a 360 dias — 20%;
  • de 361 a 720 dias — 17,5%;
  • a partir de 720 dias — 15%.

Quanto ao IOF, ele varia de 96% a 0% em cima dos ganhos e também conforme o tempo da aplicação. A alíquota de 96% incide sobre 1 dia de investimento e 0%, sobre 30 dias.

Porém, como em outros fundos de investimento, os Fundos DI contam com o famoso “come-cotas”. Trata-se da antecipação do IR nos meses de maio e novembro, com a alíquota de 15%. Essa redução afeta a quantidade de cotas que o cliente possui.

Vale a pena investir em Fundo DI?

Tirando alternativas que gerem perdas para o investidor, não há investimentos que não valham a pena. A escolha adequada do Fundo DI que fará parte da sua carteira de investimentos dependerá dos seus objetivos. Uma das primeiras análises que devem ser feitas é definir o seu perfil de investidor:

  • conservador: tem baixa tolerância a riscos e busca preservar seu patrimônio;
  • moderado: pretende correr algum risco;
  • agressivo: tem alta tolerância a risco.

Fundos DI de qualidade têm baixíssimo risco, sendo recomendável que estejam na maior parte das carteiras de conservadores. Para quem tem perfil moderado e agressivo, ele pode ser usado com outras finalidades, como uma reserva de emergência, pois tem liquidez diária e não há período de carência para realizar o resgate.

Por exemplo, um investidor agressivo que aloca grande parte dos seus recursos em renda variável também precisa de dinheiro seguro. Assim, ele se protege de situações adversas ou crises econômicas. Isso aconteceu durante a pandemia do novo coronavírus, que fez com que várias ações despencassem e muitos investidores reduzissem suas rendas.

Com recursos alocados em Fundo DI, não seria preciso vender seus papéis com perdas. Bastaria fazer o resgate dos valores do Fundo para se sustentar até que a crise fosse superada. Após um tempo, as empresas recuperariam suas finanças e os valores de suas ações subiriam novamente.

Quais são as principais vantagens e desvantagens?

Como todo investimento, os Fundos DI têm suas vantagens e desvantagens. Isso geralmente se trata de uma relação entre as características do ativo e o custo de oportunidade. Portanto, estude e compare as alternativas para saber o que é melhor para o seu perfil de investimento. A seguir, mostramos as principais vantagens e desvantagens dessa modalidade de investimento.

Vantagens

Estão relacionadas ao fato de esses fundos serem simples e acessíveis ao pequeno investidor. Confira:

  • simplicidade — basta ter conta em uma corretora para começar a investir. Os Fundos DI são uma boa alternativa para sair da poupança e começar a explorar o Mercado de Valores;
  • baixo risco — como fundos DI puros são compostos por 95% dos ativos em títulos do Tesouro e títulos privados de baixo risco, eles podem ser considerados muito seguros;
  • liquidez diária — a liquidez diária que alguns fundos oferecem faz deles ótimas alternativas de investimento conservador;
  • baixa aplicação — a quantidade mínima para iniciar esse investimento é baixa, tornando-o mais acessível para a maioria dos investidores;
  • diversificação — principalmente para composição de uma reserva de emergência, os Fundos DI são ótimas opções para diversificar investimentos.

Desvantagens

Com um pouco de conhecimento, é possível se expor um pouco mais aos riscos para encontrar alternativas mais lucrativas. Veja os principais pontos fracos dos Fundos DI:

  • come-cotas — a antecipação do IR duas vezes por ano afeta a rentabilidade, afinal são valores que deixarão de contribuir com o rendimento por juros compostos;
  • sem garantia do FGC — embora sejam considerados seguros, os Fundos DI não contam com cobertura do FGC (Fundo Garantidor de Crédito).Por se tratar de um produto de baixo risco, é muito atrativo para investidores conservadores. Embora não tenham a cobertura do FGC, os ativos que compõem um Fundo DI são relativamente mais seguros, como Títulos do Tesouro.

Lembrando que vale a pena diversificar a carteira também com ativos como CDB e títulos do Tesouro. Dessa forma, você garante uma posição conservadora dos seus investimentos sem congelar o capital em compromissos duradouros.

Como investir em Fundos DI?

Para adquirir cotas de um Fundo DI, é muito fácil: tudo o que você precisa fazer é abrir uma conta em uma corretora de confiança, como a Ativa Investimentos. Em seguida, basta transferir seu capital de investimento e começar a fazer aplicações no site ou no aplicativo.

Quais são os riscos de investir em Fundo DI?

Mesmo que o Fundo DI seja considerado de baixíssimo risco, não se pode afirmar que ele é 100% seguro. Parte dos valores são investidor em títulos públicos, que são excepcionalmente seguros atualmente, pois o risco de calote pelo Governo Federal Brasileiro era maior nos anos 80 e início dos 90.

Outra parte dos montantes é alocada em empresas privadas. Apesar de serem organizações mais estáveis e seguras, ainda há a possibilidade de perda em relação a elas. No entanto, esse tipo de investimento tem mecanismos de segurança que são altamente regulados pela Comissão de Valores Mobiliários. Ao aplicar em fundos autorizados pela CVM, você tem maior segurança dos seus recursos.

Por exemplo, se a instituição encerrar suas atividades, os ativos permanecem assegurados pelo fato de estarem guardados na instituição custodiante, a qual é a responsável pela guarda dos títulos.

Neste artigo, você aprendeu o que é e como funciona um Fundo DI. Lembre-se de que esse produto é excelente para uma posição conservadora no mercado e que vale a pena fazer uma combinação com outros produtos para diversificar a sua carteira com segurança e máximo de rentabilidade. Além disso, não deixe de pesquisar por uma corretora que seja confiável.

A Ativa Investimentos é uma corretora independente com mais de 35 anos de história. Contamos com um time de especialistas para garantir máxima rentabilidade aos investimentos de nossos clientes, além de uma ampla variedade de produtos. Por isso, somos a melhor escolha para você começar a investir em Fundos DI e em outros investimentos. Avalie e comprove!

Este post foi útil para você? Quer tal colocar todo esse conhecimento no campo prático? Continue aqui no blog e aprenda como aplicar em fundos de investimentos!

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9 Comentários

    1. Olá Auritanio, tudo bem? Para saber mais sobre Fundos DI e como investir, entre em contato com um de nossos assessores pelos canais de atendimento. Capitais e Regiões Metropolitanas: 4007 2447 / Demais Regiões: 0800 285 0147. Espero ter ajudado! 🙂 Um abraço.

  1. Estou muito interessado em investir pois sou um iniciante e quero muito progredir financeiramente abraço a todos

    1. Olá Valdomiro, tudo bem? Conte com a experiência do #TimeAtiva, temos conteúdo nas nossas redes sociais para ajuda-lo! Comece por esse aqui para você se ambientar com o mundo dos investimentos: https://bit.ly/3eLglUn

  2. Como posso ter certeza que é garantido e seguro a ativa. Sou muito ensegura. Obrigado

    1. Olá, Rosalina tudo bem? A Ativa está registrada na Comissão de Valores Mobiliários (CVM), na BM&FBOVESPA e no Banco Central. Além disso, possuímos os selos de autorregulação da Ambima e estamos há mais de 35 anos no mercado. Espero ter ajudado. =]

  3. De guanto preciso comesar e o envestimento é rápido

    1. Olá Vitor, tudo bem? Os investimentos dependem de qual ativo ou produto você vai iniciar. Devido a isso, não tem como definirmos quanto você vai precisar para começar e nem em quanto tempo você terá rentabilidade. Caso queira um atendimento especializado, você pode entrar em contato com a nossa assessoria por meio dos canais de atendimento: Capitais e regiões metropolitanas – 4007 2447 / Demais regiões – 0800 285 0147. Um abraço!

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