O Comitê de Política Monetária do Banco Central baixou a taxa Selic para 4,25% recentemente, um novo mínimo histórico. Para quem investe no Tesouro Direto, por exemplo, essa pode ser uma notícia não muito boa. No entanto, o cenário é favorável para quem investe em Fundos Imobiliários.
A razão para isso é simples de entender. Segundo a Abrainc (Associação Brasileira de Incorporadoras Imobiliárias), cada 1% a menos na taxa de juros de financiamentos no Brasil significa 2,8 milhões de famílias a mais podendo comprar imóveis.
Como a Taxa Selic afeta todos os juros do mercado, sua queda gera um efeito cascata que aquece a construção civil e o mercado imobiliário. Isso deixa os Fundos de Investimento Imobiliários (FIIs) mais lucrativos.
Portanto, se você se animou com essa perspectiva e quer começar a investir nesses Fundos e trazer mais estabilidade para a sua saúde financeira, deve se preparar para isso. Leia, a seguir, tudo o que você precisa saber sobre essa modalidade de aplicação!
Índice
Para você avaliar as oportunidades de investimento dos fundos imobiliários, precisamos começar explicando o que eles são e como funcionam. Primeiramente, podemos afirmar que eles funcionam como uma espécie de condomínio de investidores.
Dessa forma, os FIIs funcionam como um fundo de investimento destinado a aplicações em empreendimentos imobiliários que envolve desde a aquisição dos direitos sobre bens imóveis ao investimento em títulos relacionados ao mercado imobiliário.
Normalmente, a dinâmica envolve a aplicação de recursos na construção das propriedades ou na aquisição de um imóvel para que depois sejam alugados ou arrendados. Porém, com os fundos imobiliários, os ganhos adquiridos por meio desse processo são partilhados entre os participantes de acordo com o total de investimento de cada parte.
Os recursos aplicados em formas de cotas são administrados por um gestor, que fica como o responsável por encontrar e realizar os investimentos mais relevantes para os investidores e garantir a rentabilidade. Além disso, os Fiis também podem ter outros investimentos relacionados ao imóvel. Isso significa que alguns fundos também investem em títulos imobiliários, como Letras de Crédito ou Certificados de Recebíveis.
Os Fundos de Investimento Imobiliário são modalidades de aplicação em Renda Variável recomendadas para quem tem o perfil moderado ou agressivo.
Os investimentos de Renda Variável são aqueles cuja rentabilidade não está atrelada a indexadores econômicos, como, por exemplo:
Eles reúnem vários cotistas que passam a ganhar com o investimento de, no mínimo, 75% do patrimônio em bens e direitos imobiliários. Isso não significa, entretanto, que todos os FIIs são iguais.
No geral, existem 6 grandes tipos de Fundos Imobiliários no mercado.
A rentabilidade de um Fundo Imobiliário depende da capacidade do seu gestor e das decisões estratégicas tomadas em momentos específicos do mercado. Afinal, trata-se de uma aplicação de Renda Variável e, por isso, não existem ganhos garantidos.
No entanto, existem muitas maneiras de um Fundo Imobiliário gerar lucro:
Há também a possibilidade de ganhar rendimentos com base na valorização da cota do Fundo. Por exemplo, suponha que você comprou uma cota em um FII específico por R $5 mil. No entanto, depois de uma valorização no patrimônio do Fundo, sua cota passou a valer R$ 6 mil.
Você pode vender a sua cota no mercado financeiro assim como venderia uma ação, por exemplo. Essa é mais uma maneira de ganhar com os FIIs.
Para entender mais sobre a rentabilidade dos Fundos Imobiliários, confira algumas vantagens dessa aplicação.
Apesar de todas essas vantagens, existem algumas desvantagens da aplicação:
Se você se interessou e quer investir em Fundos Imobiliários em 2020, é preciso tomar alguns cuidados para acertar nas decisões. Confira alguns deles a seguir!
Como os FIIs são altamente influenciados pelo ciclo imobiliário, é importante se informar sobre o desempenho das empresas do segmento e sobre o fluxo de negócios gerados no setor.
Isso é importante porque, diferentemente dos Fundos Multimercados, não há muita margem de manobra para os Fundos Imobiliários durante um momento de estagnação ou retração do mercado.
Parte da análise de risco de investimentos em Fundos Imobiliários é verificar quem são os gestores do FII no qual você quer aplicar, qual a estratégia e como é o histórico de trabalho deles.
Apesar de bons resultados passados não garantirem lucros futuros, ter um histórico de boa gestão é indicador de confiança mesmo em momentos mais difíceis.
É possível ganhar de várias formas com os Fundos Imobiliários. Portanto, é importante selecionar aquele FII que se destaque mais no seu objetivo. Se você quer comprar uma cota e esperar que ela valorize para vendê-la, é interessante procurar por Fundos que estejam desvalorizados, seja em relação a sua cota patrimonial, seja em relação ao fluxo futuro de receitas do fundo.
Por exemplo: se você tem um fundo que possui um imóvel com boa localização e excelente padrão construtivo, mas esse fundo temporariamente opera com grande vacância, muito provavelmente esse fundo terá o preço de sua cota descontada por conta do baixo nível de pagamentos que vem desempenhando.
Se você possui uma estratégia de ganho de capital (“buy and hold”), e tem motivos para acreditar que é apenas um momento passageiro para o fundo, poderia comprar as cotas deste excelente imóvel com um bom desconto no preço.
Se a ideia for viver de renda, o ideal é procurar FIIs que tenham maior resiliência em fluxo de caixa como:
O setor de construção civil serve como um dos principais pilares para a economia do nosso país. Com uma recuperação acentuada e promissora, o mercado se viu de frente com o desafio de superar os obstáculos apresentados devido ao novo coronavírus. Com a grande experiência das construtoras foi um dos grandes diferenciais para que a área alcançasse ótimos resultados mesmo em meio à crise.
Assim, as empresas da área se mostraram preparadas para expandir suas operações e desenvolver soluções que possibilitasse uma recuperação mais eficiente diante da pandemia. Com um crescimento esperado de 4% para o ano de 2021, a demanda consistente por imóveis favoreceu a baixa das taxas de juros e o incremento do crédito imobiliário que deve continuar em 2022.
As taxas, de acordo com o Copom, seguem abaixo da inflação oficial de 5,8%, fazendo com que o mercado imobiliário seja um dos principais atrativos para aqueles que querem investir com segurança e maiores garantias de retorno. Especialistas da área afirmam que com os juros baixos, o investimento em um imóvel pode deixar as parcelas inferiores ao valor de um aluguel.
Com a redução das taxas de juros — que chegaram próximas a zero — as ofertas de crédito imobiliário ganharam um grande impulso, trazendo menores riscos de investimento e despertando o interesse de grandes investidores nos FIIs. Com o mercado imobiliário aquecido por meio do aumento da venda de imóveis, o ambiente de investimento se torna favorável para os fundos imobiliários.
Esse aquecimento impacta diretamente nos valores dos imóveis e, consequentemente, refletem nas cotas dos FIIs — principalmente dos fundos de tijolos. A tendência é que, com o crescimento do mercado imobiliário e do setor de construção civil, as oportunidades de investimento se tornem mais atrativas para os investidores, tornando- se uma excelente forma de alcançar excelentes retornos financeiros.
Lembre-se de que o mercado da construção civil está se aquecendo com os juros baixos. Portanto, essa pode ser uma ótima oportunidade para adicionar essa aplicação na sua carteira. Aqui na Ativa Investimentos, divulgamos mensalmente uma carteira de FIIS selecionados pelo nosso time de Soluções Financeiras.
Gostou de aprender mais sobre os Fundos de Investimento Imobiliários? Que tal dar um novo passo e aprender na prática como realizar este investimento em nosso Home Broker? Veja o tutorial completo!