Neste artigo, vamos aprender mais sobre os principais investimentos em que não há incidência de imposto de renda. Para isso, vamos entender como cada produto funciona e o que precisa ser levado em consideração para escolha entre um ou outro. Por fim, falaremos sobre as vantagens e as desvantagens de alocar recursos nesse tipo de produto. Quer saber mais? Então continue a leitura.

O que avaliar antes de escolher um investimento?

Para tomar uma decisão sobre qual produto de investimentos escolher, é preciso levar em consideração uma série de fatores importantes. A rentabilidade, a liquidez e o risco são os pontos de análise mais conhecidos (conhecidos como avaliação primária), afinal, são eles que trazem as informações mais relevantes sobre o produto. A rentabilidade informa a remuneração do ativo revelando qual é o seu potencial de retorno.

Já a liquidez representa a facilidade de conversão do capital aplicado em moeda corrente quando o saque for solicitado. Alguns produtos possuem liquidez imediata, enquanto outros só podem ser retomados após um certo período de tempo. Por fim, o risco informa ao investidor qual a probabilidade que ele possui de sofrer perdas de capital ao optar por certos produtos. Todas essas informações são importantes para entender a mecânica de funcionamento dos ativos.

Porém, é preciso também avaliar o contexto de negociação como taxas, momento econômico do país e os impostos. Tais critérios secundários são igualmente importantes, pois impactam diretamente os resultados dos investimentos. As taxas administrativas e os impostos corroem a remuneração de um ativo, reduzindo o potencial de retorno que um investidor pode obter.

O momento econômico do país pode favorecer certos produtos em detrimento de outros conforme a inflação do período e a taxa básica de juros variam, por exemplo. Sendo assim, os investimentos sem imposto de renda, que são o foco deste artigo, são ótimas opções para diversificação e podem contribuir para maiores retornos, maior velocidade de crescimento do capital e maior possibilidade de ganhos acima da inflação. Vamos conhecer alguns exemplos desses produtos a seguir.

Quais são os produtos isentos de ir existentes no mercado?

Agora que você entende a importância de estudar diversos critérios para tomar uma decisão mais acertada em relação aos seus investimentos, chegou o momento de conhecer quais são as opções existentes no mercado. Confira, a seguir, os 5 produtos de investimentos sem imposto de renda mais importantes.

1. LCA

O primeiro investimento isento de imposto de renda são as LCAs – Letras de Crédito do Agronegócio. Esse ativo é um título de dívida, ou seja, na prática, você está emprestando dinheiro ao banco emissor do título que, em seguida, o emprestará para o custeio das atividades do agronegócio (como a compra de insumos e máquinas).

As LCAs contam também com a proteção do FGC (Fundo Garantidor de Crédito) em até 250 mil por instituição e CPF em caso de insolvência dos bancos. Geralmente esse produto é de médio e longo prazo e o resgate só pode ser feito no vencimento.

2. LCI

As LCIs – Letras de Crédito Imobiliário – têm praticamente as mesmas características das LCAs. Assim, ambos são produtos de renda fixa que possuem isenção de IR e que contam com a proteção do FGC, sendo necessário esperar até o vencimento para realizar o resgate. A diferença, no entanto, é que os recursos arrecadados por esses títulos são direcionados ao setor imobiliário.

3. CRI

Os CRIs – Certificados de Recebíveis Imobiliários – são títulos que podem ser emitidos apenas por empresas securitizadas. Além de contarem com a isenção do imposto de renda, esses ativos só podem ser resgatados no vencimento, porém não contam com a proteção do FGC. A rentabilidade dos CRIs pode ser tanto pré-fixada como pós-fixada, atrelada a algum índice como o CDI ou IPCA, por exemplo.

4. CRA

Os CRAs – Certificados de Recebíveis do Agronegócio – são produtos muito semelhantes aos CRIs, diferindo apenas para o mercado onde os recursos arrecadados são direcionados (no caso das CRAs, ao agronegócio). Portanto, esse ativo é isento de IR e o seu resgate só pode ser feito no vencimento do título, não havendo proteção do capital pelo FGC. Tais produtos são considerados como ativos de risco moderado, com um vencimento de médio e longo prazo.

5. Debêntures Incentivadas

As debêntures incentivadas são títulos emitidos por empresas interessadas em captar recursos no mercado com o intuito de financiar o seu crescimento ou o desenvolvimento de novos projetos. Com o objetivo de incentivar as atividades de determinados setores, como o de infraestrutura, o governo isenta as debêntures emitidas do pagamento do imposto de renda. Tais ativos apresentam ótimos retornos, porém é preciso se atentar ao seu nível de risco, que também é mais elevado e que não conta com a garantia do FGC.

Quais as vantagens e desvantagens dos investimentos isentos?

A principal vantagem dos investimentos sem imposto de renda é conseguir preservar a parte dos lucros que seria tomada pelo governo via impostos. Dessa forma, a rentabilidade é líquida, pois a alíquota correspondente ao IR não precisa ser subtraída do rendimento do ativo. No entanto, é preciso frisar que, apesar de isentos, tais investimentos podem não apresentar um retorno maior do que outros ativos que sofrem a incidência do IR. Isso acontece por causa da relação risco-retorno.

Alguns ativos, principalmente de renda variável, apresentam um grande retorno mesmo com o desconto dos impostos. Assim, apesar de mais arriscados, esses ativos podem superar o rendimento dos investimentos sem imposto de renda. Portanto, cabe ao investidor analisar bem as opções existentes no mercado e então escolher aquela que melhor se encaixa aos seus objetivos e ao seu perfil.

É importante destacar também que, mesmo que não haja a incidência do imposto de renda, todos os ativos de um indivíduo precisam constar em sua declaração de IR. Na verdade, existe até mesmo um campo específico para declarar os seus investimentos desse tipo, chamado de “rendimentos isentos e não tributáveis”. Até aqui podemos observar a importância e o potencial que os investimentos isentos de IR podem proporcionar ao investidor.

Além de maiores retornos, a velocidade de crescimento do capital a partir de investimentos sem imposto de renda também é maior em relação a produtos tradicionais no Brasil, como a caderneta de poupança. No entanto, qualquer decisão precisa ser feita em conformidade com o seu perfil, o seu grau de aceitação ao risco e o seu horizonte de investimento. Afinal, existem inúmeras opções para diversificar sua carteira de ativos, porém a sua composição final deve fazer sentido para os objetivos e necessidades do investidor.

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