Uma dúvida muito comum entre os investidores, especialmente entre os iniciantes, diz respeito a como fazer o resgate do Tesouro Direto. Esse processo pode parecer complicado à primeira vista, mas basta entender como funciona que você verá que é muito rápido e não envolve grandes complicações.
Esse tipo de investimento costuma ser um dos preferidos dos investidores que têm um perfil mais conservador. Além disso, geralmente é muito indicado pelos especialistas para a formação de uma reserva de emergência, pois oferece dois requisitos essenciais: segurança e liquidez.
Por isso, além de aprender como fazer o resgate do Tesouro Direto, é essencial que todo investidor dessa modalidade entenda os processos da liquidação dos títulos. Também é importante conhecer os custos envolvidos nessa operação. Afinal, ninguém gosta de uma surpresa desagradável.
Por esse motivo, preparamos este post para apresentar algumas das principais características dos títulos públicos e para explicar como você pode fazer o resgate do valor investido de maneira antecipada. Quer saber tudo isso e dominar o Tesouro Direto por completo? Continue a leitura e aproveite todas as nossas dicas.
Índice
O Tesouro Direto foi criado pelo Tesouro Nacional em parceria com a Bolsa de Valores brasileira, em 2002, com o objetivo de democratizar o acesso das pessoas físicas aos títulos públicos. Portanto, ao fazer esse investimento, você está comprando um título emitido pelo Tesouro Nacional.
Ele é considerado um dos principais investimentos de Renda Fixa, por isso é indicado para os investidores que têm um perfil mais conservador.
Ao investir no Tesouro Direto, você terá acesso a algumas vantagens, como:
No entanto, se você está em busca de maiores rentabilidades nos seus investimentos, é importante buscar aplicações que oferecem um nível de risco maior, como as de Renda Variável.
O processo de resgate do Tesouro Direto acontece quando transformamos o título público comprado em dinheiro líquido. Ele pode ser feito de duas maneiras distintas:
Quando você compra um título, ele vem com uma data de vencimento específica, normalmente informada em seu nome. Por exemplo: se você entrar no site do Tesouro Direto, verá que há disponível um Tesouro IPCA+ 2045. Como o próprio nome indica, ele vencerá em 2045, o que dá aproximadamente 23 anos de aplicação.
Para fazer o resgate de títulos do Tesouro Direto, basta aguardar o prazo do seu vencimento. Enquanto isso, a aplicação vai rendendo e se tornando mais lucrativa.
No entanto, é possível que você queira recuperar o seu dinheiro antes do prazo. Nesse caso, a boa notícia é que o Tesouro Direto tem liquidez diária como uma das suas características básicas.
O que você fará, então, será um resgate antecipado do Tesouro Direto, que significa liquidar o título da sua carteira de investimentos antes de chegar à data do seu vencimento. Esse processo tem algumas particularidades, já que o rendimento obtido pela aplicação é diferente quando ela é liquidada antes do seu vencimento. A seguir, explicamos esse assunto em mais detalhes.
Um mal-entendido muito comum de quem está começando a investir envolve a rentabilidade dos títulos de Renda Fixa, como o Tesouro Direto. Muitos investidores acham que o rendimento é garantido em qualquer situação. No entanto, essa percepção é falha, pois o retorno contratado em uma aplicação dessas só é garantido na data do vencimento.
Portanto, se você pedir o resgate antecipado dos títulos do Tesouro Direto que tem em sua carteira, receberá o preço de mercado dessas aplicações e não o rendimento específico que elas já geraram. Na prática, isso pode ser uma boa ou uma má notícia. Em alguns casos, dependendo da demanda pelos títulos, o preço de mercado pode ser maior do que o rendimento que seria obtido até aquela época e você sai ganhando.
Já em outros, o preço de mercado pode ser mais baixo que a rentabilidade atual. Isso faz com que não seja vantajoso liquidar o ativo naquele momento.
Por isso, caso você queira usar o Tesouro Direto como reserva de emergência, é essencial estudar a rentabilidade contratada (prefixada ou pós-fixada). Essa é uma atitude importante para saber se é ou não vantajoso realizar o resgate antecipado dos títulos.
Outra dúvida muito comum de investidores iniciantes diz respeito à possibilidade de realizar um resgate parcial do Tesouro Direto. Ou seja: a pessoa fez vários aportes na modalidade durante alguns anos e quer liquidar apenas uma parte.
Nesse caso, o resgate parcial do Tesouro Direto pode ser feito sem problemas. No entanto, uma característica importante é que a venda parcial dos títulos é feita seguindo a ordem das aplicações. Ou seja: primeiro, são liquidados os valores dos investimentos iniciais e assim sucessivamente.
Assim, você economiza muito mais com os impostos relativos ao Tesouro Direto. Isso acontece uma vez que o Imposto de Renda sobre o investimento é regressivo, ou seja, diminui conforme o tempo passa.
Não há segredo no processo de resgate do Tesouro Direto. Se você quiser liquidar o título somente no vencimento, basta esperar a data, como dito. Já se quiser resgatá-lo antes, deverá solicitar o processo com a sua corretora.
O mecanismo básico é bem fácil de entender. Basta acessar a sua carteira de investimentos no site ou no aplicativo da sua corretora e procurar pela listagem de todos os títulos e valores que você tem investido no Tesouro Direto.
Quando achar a listagem, busque a opção de “Resgate” dentro do sistema, que deverá estar visualmente assinalada em um lugar acessível. Clique no botão e siga todas as instruções oferecidas pela sua corretora. Após realizar os procedimentos necessários, é só esperar o prazo de D+1 para o valor ser disponibilizado na sua conta. É tudo muito simples, rápido e intuitivo.
Recentemente, o Tesouro Direto implementou a liquidação de resgates no prazo D+0. Com isso, você pode receber o dinheiro investido nessa aplicação no mesmo dia da solicitação. Interessante, não?
Contudo, para que isso aconteça, você deve solicitar o resgate até 13h em qualquer dia útil. Se passar desse horário, o valor só será creditado na sua conta no próximo dia útil, com a liquidação normal de D+1.
Em fins de semana ou feriados, você pode solicitar o resgate dos seus títulos em qualquer horário. No entanto, a transação poderá ser executada no próximo dia útil com base nos preços de abertura do mercado.
Cabe destacar que, antes dessa novidade da liquidação D+0, o investidor que pedia o resgate nessas datas só tinha a sua solicitação atendida no prazo D+2. Viu como agora está muito mais prático e fácil solicitar o resgate do Tesouro Direto?
Agora que você já aprendeu a fazer o resgate do Tesouro Direto, precisa ter em mente que não pode liquidar os seus títulos a qualquer momento. O procedimento só pode ser feito nos horários de trabalho do Tesouro Nacional.
Por isso, se você quiser fazer o resgate do Tesouro Direto, deverá fazer o processo das 9h30 às 18h, em qualquer dia da semana. No entanto, o preço dos títulos nas negociações feitas nos fins de semana ou feriados será o definido na abertura do mercado do próximo dia útil.
Além disso, depois das 18h, só será possível agendar uma compra ou uma venda. Ela só será processada no próximo dia útil, a partir das 9h30.
Aproveite para ver o passo a passo do resgate do Tesouro Direto no Home Broker da Ativa Investimentos neste tutorial. Caso você se sinta mais seguro em fazer esse procedimento com o acompanhamento de um especialista, saiba que estamos à disposição para tirar qualquer dúvida.
Se você planeja fazer o resgate do Tesouro Direto, precisa ter em mente que há alguns custos envolvidos nessa operação. Eles incidem mesmo que ela seja feita na data de vencimento do título.
Em aplicações de até 30 dias, há incidência de alíquota do IOF em cima da rentabilidade do título do Tesouro Direto. A alíquota começa em 96% da rentabilidade no primeiro dia da aplicação e vai sendo reduzida progressivamente até ser zerada no 30º dia do investimento.
Algumas corretoras e bancos cobram uma taxa de administração em cima dos seus títulos do Tesouro Direto. Essa taxa é cobrada quando a aplicação é resgatada e incide somente sobre os rendimentos obtidos.
Vale informar que a Ativa Investimentos não cobra taxa de administração sobre as suas aplicações no Tesouro Direto. Essa é uma das vantagens de investir em títulos públicos pelo nosso site.
A taxa de custódia, por sua vez, é sempre cobrada, não importa a corretora que você use. Isso porque quem cobra o pagamento é a B3, a Bolsa de Valores brasileira. O valor da taxa é de 0,25% ao ano sobre o valor do título. Cabe destacar que ela é cobrada proporcionalmente caso haja um resgate antecipado.
Por fim, o principal custo no momento do resgate do Tesouro Direto é o Imposto de Renda. No caso dessa aplicação, a alíquota é regressiva e diminui conforme o prazo do investimento aumenta. As taxas cobradas são as seguintes:
Pode ou não valer a pena fazer o resgate do Tesouro Direto de forma antecipada. Tudo vai depender das características do título no qual você investiu e de como está o mercado agora. Veja a seguir mais alguns detalhes para tomar a sua decisão.
Como você já deve saber, na hora de investir no Tesouro Direto, existem diferentes títulos que podem ser adquiridos. Uma das principais diferenças entre eles é a sua data de vencimento. Alguns vencem em médio prazo, enquanto outros têm um vencimento em longo prazo.
Como o Tesouro Direto é um título público, quem define a data de vencimento dele é o Governo. Quando ele emite um novo título e o disponibiliza para a compra no Tesouro Direto, já estabeleceu em qual data receberá de volta o papel.
O mercado influencia o prazo de vencimento, bem como a precificação dos títulos do Tesouro Direto. Assim, o valor varia de acordo com as taxas de juros, como a Selic. Na hora de investir, você consegue escolher em função da data de vencimento e da rentabilidade.
Quando um título é prefixado, assim que você investe nele, já sabe quanto vai receber na data de vencimento. Já no caso do pós-fixado, são informados os critérios de remuneração, contudo, não é possível saber exatamente o retorno que será oferecido, já que os papéis estão atrelados a um indexador que varia conforme o mercado financeiro.
Vale ressaltar que o Tesouro Selic tem uma variação menor, então, mesmo que você resgate antes do vencimento, a perda de rentabilidade é pequena. Por isso, ele é uma boa opção para você criar um fundo de emergência.
Se você esperar a data de vencimento para fazer o resgate do Tesouro Direto, em especial quando ele é prefixado, saberá exatamente quanto vai receber. No entanto, ao fazer o resgate antecipado, o retorno vai depender da marcação a mercado.
Se você acompanhar o seu extrato de investimentos, vai perceber que existem variações diárias para mais ou para menos no preço dos títulos públicos e no montante investido. Isso acontece porque ocorre uma atualização diária nos preços desses ativos. Ela é chamada de marcação a mercado.
As variações acontecem porque o mercado dos títulos de Renda Fixa está atrelado às taxas de juros, e elas dependem do cenário econômico e também das perspectivas de mercado, ou seja, dos juros esperados para o futuro. Então, a remuneração que será obtida com os títulos de Renda Fixa, como o Tesouro Direto, relaciona-se com o crescimento econômico e com as taxas de inflação estabelecidas, nesse caso, pelas projeções para os seus indicadores, como a taxa Selic.
Portanto, acontece como explicamos. Vale a pena fazer o resgate do Tesouro Direto de forma antecipada quando você perceber que o valor de mercado dele está atrativo naquele momento e que você poderá obter uma remuneração mais alta do que se aguardasse até o prazo de vencimento.
Ao fazer o resgate do Tesouro Direto, a remuneração referente a ele ficará disponível na sua conta na corretora. Vale lembrar que você vai receber o valor investido corrigido e acrescido do rendimento, o que varia dependendo do tipo de título no qual você investiu e também da marcação a mercado.
Uma vez que a remuneração esteja disponível na sua conta, você terá a opção de transferir para o seu banco e usar o dinheiro da maneira como quiser, mas também pode reinvestir esse valor. É possível aplicar mais uma vez no Tesouro Direto ou em outros ativos. Tudo vai depender do motivo pelo qual você fez o resgate e dos seus objetivos com os investimentos.
Como você pôde perceber, o resgate do Tesouro Direto é muito simples. Basta fazer a solicitação na sua corretora e, dependendo do horário, os valores investidos podem estar na sua conta no mesmo dia.
E aí, gostou deste conteúdo? Aproveite e leia o nosso artigo sobre os mitos e as verdades para perder o medo de investir. Até a próxima!