Resgate do Tesouro Direto: como funciona na prática?

Uma dúvida muito comum entre os investidores, especialmente os iniciantes, é sobre como fazer o resgate do Tesouro Direto. Esse processo pode parecer complicado à primeira vista, mas basta entender como funciona que você verá que é muito rápido e não apresenta grandes complicações.

Esse tipo de investimento costuma ser um dos preferidos dos investidores que têm um perfil mais conservador. Além disso, costuma ser muito indicado pelos especialistas para a formação da reserva de emergência, pois oferecem dois requisitos essenciais: segurança e liquidez.

Por isso, além de aprender como fazer o resgate do Tesouro Direto, é essencial que todo investidor dessa modalidade entenda os processos da liquidação dos títulos. Também é importante conhecer os custos envolvidos nessa operação. Afinal, ninguém gosta de uma surpresa desagradável.

Por esse motivo, preparamos este post para apresentar algumas das principais características dos títulos públicos e para explicar como você pode fazer o resgate do valor investido de maneira antecipada. Quer saber tudo isso e dominar o Tesouro Direto por completo? Continue a leitura e aproveite todas as nossas dicas!

O que é o Tesouro Direto?

O Tesouro Direto foi criado pelo Tesouro Nacional em parceria com a bolsa de valores brasileira, em 2002, com o objetivo de democratizar o acesso das pessoas físicas aos títulos públicos. Portanto, ao fazer esse investimento, você está comprando um título emitido pelo Tesouro Nacional. 

Ele é considerado um dos principais investimentos de renda fixa, por isso é indicado para os investidores que têm um perfil mais conservador.

Quais as suas principais vantagens?

Ao investir no Tesouro Direto, você tem acesso a algumas vantagens como:

  • segurança, já que são completamente garantidos pelo Tesouro Nacional, por isso são os ativos mais seguros do país;
  • flexibilidade, pois o investidor pode investir de acordo com as suas metas e objetivos financeiros. Além disso, pode fazer o resgate em qualquer momento;
  • acessibilidade, já que você pode começar a investir a partir de R$ 30;
  • comodidade, pois você pode fazer o investimento de maneira 100% online. 

Porém, se você está em busca de maiores rentabilidades nos seus investimentos, é importante buscar aplicações que oferecem um nível de risco maior, como as de renda variável.

Como funciona o resgate do Tesouro Direto?

O processo de resgate do Tesouro Direto acontece quando transformamos o título público comprado em dinheiro líquido. Ele pode ser feito de duas maneiras distintas:

  • na data de vencimento do título;
  • em outra data por meio do resgate antecipado.

Quando você compra um título, ele vem com uma data de vencimento específica, normalmente informada em seu nome.

Por exemplo, se você entrar no site do Tesouro Direto, verá que há disponível um Tesouro IPCA+ 2045. Como o próprio nome indica, ele vencerá em 2045, o que dá aproximadamente 25 anos de aplicação.

Para fazer o resgate de títulos do Tesouro Direto, basta aguardar o prazo do seu vencimento. Enquanto isso, a aplicação vai rendendo e se tornando mais lucrativa.

No entanto, é possível que você queira recuperar o seu dinheiro antes do prazo. E a boa notícia é que o Tesouro Direto tem liquidez diária como uma das suas características básicas.

Nesse caso, o que você fará é um resgate antecipado do Tesouro Direto, que significa liquidar o título da sua carteira de investimentos antes de chegar a data do seu vencimento.

Esse processo tem algumas particularidades, já que o rendimento obtido pela aplicação é diferente quando liquidada antes do seu vencimento. A seguir, explicamos esse assunto em mais detalhes.

Como funciona o rendimento do resgate antecipado do Tesouro Direto?

Um mal-entendido muito comum de quem está começando a investir é sobre a rentabilidade dos títulos de Renda Fixa, como o Tesouro Direto. Muitos investidores acham que o rendimento é garantido em qualquer situação. No entanto, essa percepção é falha, pois o retorno contratado em uma aplicação dessas só é garantido na data do vencimento.

Portanto, se você pedir o resgate antecipado dos títulos do Tesouro Direto que tem em sua carteira, receberá o preço de mercado dessas aplicações e não o rendimento específico que elas já geraram.

Na prática, isso pode ser uma boa ou má notícia. Em alguns casos, dependendo da demanda pelos títulos, o preço de mercado pode ser maior do que o rendimento obtido até aquela época e você sai ganhando.

Já em outros, o preço de mercado pode ser mais baixo que a rentabilidade atual. Isso faz com que não seja vantajoso liquidar o ativo naquele momento.

Por isso, caso você queira usar o Tesouro Direto como reserva de emergência, é essencial estudar a rentabilidade contratada (pré fixada ou pós fixada). Essa é uma atitude importante para saber se é ou não vantajoso realizar o resgate antecipado dos títulos.

Como fazer o resgate parcial do Tesouro Direto?

Outra dúvida muito comum de investidores iniciantes é saber se é possível realizar um resgate parcial do Tesouro Direto. Ou seja: a pessoa realizou vários aportes na modalidade durante alguns anos e quer liquidar apenas uma parte.

Nesse caso, o resgate parcial do Tesouro Direto pode ser feito sem problemas. No entanto, uma característica importante é que a venda parcial dos títulos é feita seguindo a ordem das aplicações. Ou seja: primeiro são liquidados os valores dos primeiros investimentos e assim sucessivamente.

Assim, você economiza muito mais com os impostos relativos ao Tesouro Direto. Isso acontece uma vez que o Imposto de Renda sobre o investimento é regressivo, ou seja, diminui conforme o tempo passa.

Qual o procedimento para fazer o resgate dos títulos?

Não há segredo no processo de resgate do Tesouro Direto. Se você quiser liquidar o título somente no vencimento, basta esperar a data. Já se quiser resgatá-lo antes, deverá solicitar o processo com a sua corretora.

O mecanismo básico é bem fácil de entender. Basta acessar a sua carteira de investimentos no site ou aplicativo da sua corretora e procurar pela listagem de todos os títulos e valores que você tem investido no Tesouro Direto.

Quando achar a listagem, busque a opção de “Resgate” dentro do sistema, que deverá estar visualmente assinalada em um lugar acessível. Clique no botão e siga todas as instruções oferecidas pela sua corretora.

Após realizar os procedimentos necessários, é só esperar o prazo de D+1 para o valor ser disponibilizado na sua conta. É tudo muito simples, rápido e intuitivo!

Conheça a novidade da liquidez D+0

Recentemente, o Tesouro Direto implementou a liquidação de resgates no prazo D+0. Com isso, você pode receber o dinheiro investido nessa aplicação no mesmo dia da solicitação. Interessante, não?

Porém, para que isso aconteça, você deve solicitar o resgate até às 13:00 em qualquer dia útil. Se passar desse horário, o valor só será creditado na sua conta no próximo dia útil, com a liquidação normal de D+1.

Em fins de semana ou feriados, você pode solicitar o resgate dos seus títulos em qualquer horário. No entanto, a transação poderá ser executada no próximo dia útil com base nos preços de abertura do mercado.

Cabe destacar que antes dessa novidade da liquidação D+0, o investidor que pedia o resgate nessas datas só tinha a sua solicitação atendida no prazo D+2. Viu como agora está muito mais prático e fácil solicitar o resgate do Tesouro Direto?

Quando é possível fazer esse resgate?

Agora que você já aprendeu fazer o resgate do Tesouro Direto, precisa ter em mente que não pode liquidar os seus títulos a qualquer momento. Pois é: o procedimento só pode ser feito nos horários de trabalho do Tesouro Nacional.

Por isso, se você quiser fazer o resgate do Tesouro Direto, deverá fazer o processo das 9h30 às 18h, em qualquer dia da semana. No entanto, o preço dos títulos nas negociações feitas nos fins de semana ou feriados será o definido na abertura do mercado do próximo dia útil.

Além disso, depois das 18 horas, só será possível agendar uma compra ou venda. Ela só será processada no próximo dia útil, a partir das 9h30.

Aproveite para ver o passo a passo do resgate do Tesouro Direto no Home Broker da Ativa Investimentos neste tutorial. Caso você se sinta mais seguro em fazer esse procedimento com acompanhamento de um especialista, saiba que estamos à disposição para tirar qualquer dúvida.

Quais são os custos do resgate do Tesouro Direto?

Se você planeja fazer o resgate do Tesouro Direto, precisa ter em mente que há alguns custos nessa operação. Eles incidem mesmo se ela for feita na data de vencimento do título. Acompanhe!

IOF

Em aplicações de até 30 dias, há incidência de alíquota do IOF em cima da rentabilidade do título do Tesouro Direto. A alíquota começa em 96% da rentabilidade no primeiro dia da aplicação e vai sendo reduzida progressivamente até ser zerada no 30º dia do investimento.

Taxa de administração

Algumas corretoras e bancos cobram uma taxa de administração sobre os seus títulos do Tesouro Direto. Essa taxa é cobrada quando a aplicação é resgatada e incide somente sobre os rendimentos obtidos.

Vale informar que a Ativa Investimentos não cobra taxa de administração sobre suas aplicações no Tesouro Direto. Essa é uma das vantagens de investir em títulos públicos pelo nosso site.

Taxa de Custódia

taxa de custódia, por sua vez, é sempre cobrada, não importa a corretora que você use. Isso porque quem cobra o pagamento é a B3, a bolsa de valores brasileira. O valor da taxa é de 0,25% ao ano sobre o valor do título. Cabe destacar que ela é cobrada proporcionalmente caso haja resgate antecipado.

Imposto de Renda

Por fim, o principal custo no momento do resgate do Tesouro Direto é o Imposto de Renda. No caso dessa aplicação, a alíquota é regressiva e diminui conforme o prazo do investimento aumenta. As taxas cobradas são as seguintes:

  • 22,5% para investimento de até 180 dias;
  • 20% para aplicações entre 181 e 360 dias;
  • 17,5% para investimentos que duram entre 361 e 720 dias;
  • 15% para aplicações com duração acima de 720 dias.

Como você pode perceber, para resgatar os valores investidos no Tesouro Direto é muito simples. Basta fazer a solicitação na sua corretora e, dependendo do horário, o seu dinheiro pode estar na conta no mesmo dia.

E aí, gostou deste conteúdo? Aproveite e leia o nosso artigo sobre os mitos e verdades para perder o medo de investir. Até a próxima!

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