Fundos Quantitativos: entenda como funciona esse investimento

Se um dos seus objetivos na hora de investir é proteger a sua carteira de investimentos, mesmo tendo um perfil agressivo, vai gostar de conhecer os Fundos Quantitativos.

Esses Fundos de Investimento utilizam modelos estatísticos para operar no mercado financeiro. Também constituem uma excelente opção de diversificação para carteiras majoritariamente compostas por ativos de Renda Variável.

Quer saber mais sobre o assunto? Então, continue lendo e entenda como essa modalidade de investimento funciona!

O que são Fundos Quantitativos e como funcionam?

Os Fundos Quantitativos são aqueles que utilizam tecnologia e modelos estatísticos previamente testados para encontrar assimetrias e oportunidades de lucro no mercado financeiro.

Aqui não fazemos a escolha de ativos com base na análise técnica ou fundamentalista dos gestores humanos. Na verdade, o Fundo investe em ativos selecionados pelos modelos estatísticos com base nos padrões de comportamento.

O objetivo de um Fundo Quantitativo, portanto, é encontrar padrões nos preços dos ativos, como ações ou variação cambial. Assim, quando um padrão é encontrado, a equipe de tecnologia do Fundo testa sua validade científica para garantir a usabilidade.

Se os testes forem positivos, o algoritmo é colocado em prática e o Fundo começa a operar com base nesses padrões de comportamento.

Quais são as diferenças entre Fundos Quantitativos e Tradicionais?

Uma das principais diferenças entre os Fundos Quantitativos e os Tradicionais é o uso da tecnologia para fazer a escolha dos ativos. Nos Fundos Quant, o processo acontece de forma automatizada, conforme explicamos utilizando padrões matemáticos. No Tradicional a compra e venda de cotas é feita de maneira manual pelo gestor.

Seguindo a mesma linha, temos a análise dos ativos, que nos Quantitativos é feita com base em algoritmos. No Tradicional, o gestor faz os cálculos, comparações e análises. Assim, temos mais uma diferença: o papel do gestor.

No Fundo Tradicional, tudo fica centralizado nele, e nos Fundos Quantitativos ele tem o suporte dos algoritmos. Isso garante uma atuação muito mais estratégica, deixando a parte operacional para os padrões matemáticos e as máquinas.

A correlação entre investimentos também é maior em um Fundo Tradicional, o que proporciona um risco mais concentrado. Nos Fundos Quantitativos os algoritmos fazem composições com uma correlação mais baixa, ajudando a proteger a carteira.

Já que estamos falando em riscos, temos mais uma diferença entre esses dois Fundos. Os Tradicionais sofre mais impacto diante de crises, principalmente quando a diversificação é pequena. Os Fundos Quant, como têm um grau de correlação menor, conseguem compensar essas possíveis perdas.

Os Fundos Quantitativos oferecem algum tipo de risco?

É importante entender que os Fundos quantitativos fazem parte do grupo de ativos de Renda Variável. Por isso, eles também oferecem riscos, em especial quando comparados com os investimentos de Renda Fixa.

Além disso, os algoritmos avaliam as informações com base em históricos para decidir quais ativos serão escolhidos. Então, quando ocorrem situações sem precedentes, pode haver uma demora maior no processo de adaptação, já que essa nova situação não faz parte da sua base de dados.

Quais as vantagens desse investimento?

Como todos os tipos de investimentos do mercado, os Fundos Quantitativos contam com diversas vantagens e desvantagens. Por isso, são recomendados para estratégias específicas de determinados investidores.

Para saber melhor como eles funcionam e se são recomendados para você, confira a seguir algumas das vantagens de aplicar seu dinheiro em um Fundo Quantitativo.

Abordagem matemática

Uma das vantagens de investir nos melhores Fundos Quantitativos é que eles escolhem seus ativos com base em modelos matemáticos e estatísticos exaustivamente testados.

Embora não seja uma certeza que a estratégia dará lucros, já que não há 100% no mercado financeiro, dá para confiar que existem boas chances de aquele modelo dar resultados. Afinal, a análise é muito mais exata.

Além disso, uma das vantagens dos modelos matemáticos é retirar de cena o fator humano na análise de investimentos. Isso é positivo porque não é raro que um investidor fique pressionado por resultados ruins e tenha seu julgamento técnico nublado por emoções.

Portanto, o Fundo Quantitativo oferece uma defesa contra isso ao deixar a seleção de ativos ser direcionada por um modelo sem emoções.

Robôs são mais rápidos que humanos

O que faz os Fundos de Investimento Quantitativos possíveis são seus algoritmos, que operam mais agilmente que humanos.

Eles não só processam dados com maior velocidade, como também não param para almoçar ou ir ao banheiro. Além disso, não deixam de monitorar o mercado por um minuto.

Isso faz com que eles estejam sempre certeiros para identificar e aproveitar as oportunidades que surjam, assim como ajustar o curso se necessário.

Proteção contra Cisnes Negros e momentos de tensão

Cisne Negro é uma expressão do mercado financeiro que fala sobre elementos imprevisíveis que têm impactos no mercado financeiro. Um exemplo é a guerra comercial entre China e EUA em 2018, que teve impacto na valorização do dólar.

Como os melhores Fundos Quantitativos atuam de maneira descorrelacionada ao mercado, eles tendem a não sofrer por situações assim. Por isso, é uma boa estratégia de proteção contra elementos fora do controle.

E quais as desvantagens?

Assim como qualquer outro tipo de investimento financeiro, os Fundos Quantitativos contam com algumas desvantagens também. Veja quais são a seguir.

Pouca adaptação a cenários de crescimento ascendente

Como explicamos, esse tipo de fundo tem uma dificuldade maior para se adaptar a fatos sem precedentes. Em 2019, por exemplo, o Índice Ibovespa teve valorização de 31,58%. Infelizmente, os Fundos Quantitativos não conseguiram surfar nesse cenário de crescimento ascendente. No entanto, isso não significa que tiveram prejuízos.

A lógica aqui é a mesma da vantagem sobre o Cisne Negro. Como os Fundos Quantitativos operam de maneira descorrelacionada ao mercado, eles têm dificuldade de aproveitar os ciclos de crescimento generalizado. Portanto, eles mantêm um ritmo mais estável dentro dos seus padrões, sem aproveitar cenários externos positivos.

Prazo de validade

Todo modelo estatístico tem um período de duração. Pode até ser que um perdure por vários anos, talvez até algumas décadas. No entanto, certamente chegará o dia em que outros gestores quantitativos também descobrirão esse padrão de comportamento.

Quando isso acontecer, começarão a aplicar em seus Fundos. Nesse momento, as distorções de preços tenderão a desaparecer e o modelo não mais será válido.

Quais são os principais Fundos Quantitativos do mercado?

No Brasil, existem poucos Fundos 100% Quantitativos, pois esse é um mercado que ainda está crescendo por aqui. De toda forma, existem algumas boas alternativas que podem ser listadas como os principais Fundos Quant em nosso país. São eles:

• Canvas Vector FIC FIM;
• Safra Maxwell Macro FIC FIM;
• Kadima High Vol FIM;
• Zeitgeist Giant Darius FIC FIM;
• Zeitgeist Giant Zarathustra FIC FIM;
• Kadima II FIC FIM;
• Giant Sigma FIC FIM;
• Mauá Capital Machine-D FIM;
• Seival FGS Agressivo FIM;
• Trilha Pandhora Essencial FIC FIM.

Vale ressaltar que esses são apenas alguns Fundos Quantitativos do mercado brasileiro. É interessante contar com ajuda de especialistas para conhecer mais a fundo e escolher aquele que faz mais sentido para sua carteira.

Quando vale a pena investir em Fundos Quantitativos?

Apesar de serem investimentos de Renda Variável, os Fundos Quantitativos apresentam certa estabilidade dentro dos seus próprios padrões. Por isso, muitos investidores gostam de apostar neles para driblar possíveis crises.

Entretanto, a decisão de investir ou não, e o melhor momento para isso, é definida de acordo com seus objetivos financeiros e o limite de risco que pretende correr. Como se trata de um ativo diferente, é interessante reservar parte da carteira para ele, a fim de aumentar a diversificação.

Conforme você observar a rentabilidade e os resultados que alcançou, poderá definir com mais precisão se são ou não interessantes para manter em seu portfólio.

Como essa análise envolve detalhes delicados, prefira contar com o suporte de especialistas. Assim poderá tomar as melhores decisões sobre o momento ideal para fazer essa diversificação da carteira e também qual Fundo atende melhor os seus objetivos e perfil.

Agora você aprendeu tudo que precisava saber sobre o assunto, já pode analisar os melhores Fundos Quantitativos do mercado e, quem sabe, aumentar a diversificação da sua carteira. Com o suporte de profissionais, poderá aproveitar ainda mais essa opção de ativo para alcançar uma boa rentabilidade.

A Ativa tem uma equipe de especialistas que pode ajudar em sua tomada de decisão. Entre em contato com a gente e invista de uma forma ainda mais inteligente.