Como escolher um fundo de investimento?

Não importa o seu nível de familiaridade no mercado financeiro, você precisa aprender como escolher um Fundo de Investimento. Afinal, essa é, possivelmente, a aplicação mais flexível de todas. Investir em um Fundo pode ser útil para novatos ou veteranos, de qualquer perfil e em qualquer estratégia.

No entanto, por causa dessa flexibilidade toda, talvez seja difícil saber como escolher um Fundo de Investimento, já que existem muitas opções, variações e detalhes que separam um Fundo de outro.

Se você quer começar a investir nessa opção, mas não sabe como fazer a melhor escolha, nós podemos ajudar. Neste artigo, você vai aprender como selecionar o Fundo perfeito para a sua carteira a qualquer momento. Confira a seguir!

Qual a importância da escolha do Fundo de Investimento?

Uma das principais características dos Fundos de Investimento é a sua flexibilidade. Existem muitas modalidades no mercado, cada uma com um conjunto de regras, estratégias e taxas. Até mesmo os tipos de Fundos são muitos. De acordo com a nova classificação da Anbima, temos:

• Renda Fixa;
• Ações;
• Cambial;
• Fundos Multimercados.

Com toda essa flexibilidade, é raro encontrar um investidor que não poderia ter algumas cotas de Fundos de Investimento em sua carteira. No entanto, toda essa fartura de alternativas pode ser um problema. 

Afinal, diferentemente de ativos mais fáceis de escolher, selecionar o Fundo errado pode ser desafiador. Portanto, se não estiver de acordo com o seu perfil de investidor e objetivos, ele pode não funcionar.

Como escolher um Fundo de Investimento?

A notícia boa é que não é muito difícil escolher o Fundo de Investimento certo para você. O primeiro passo é determinar quem você é e o que você quer. Depois, é só ver quais são as opções que fazem mais sentido nesse contexto. Para começar, você precisa determinar qual é o seu perfil de investidor. São 3 opções:

• conservador;
• moderado;
• agressivo.

Cada um desses perfis vai lidar com um tipo de Fundo específico. Por exemplo, os Fundos DI são mais indicados para quem é de perfil conservador. Isso porque eles investem somente em Renda Fixa e Títulos Públicos, que são mais seguros. No entanto, pessoas de perfil moderado também podem usá-los, já que servem como uma proteção a outros ativos.

Isso nos leva ao segundo ponto que você deve definir: seu objetivo. Afinal, um Fundo de Investimento pode ser ótimo para uma meta, mas ruim para outra. Por exemplo, você quer proteger sua reserva de emergência da inflação? Então o ideal é um Fundo cujo objetivo é superar o IPCA.

Existem muitos outros objetivos também. Por exemplo, muitos investidores iniciantes aproveitam os Fundos de Investimento para se expor a ativos que não conhecem.

Normalmente, eles não investiriam nesses ativos por não conhecerem ou não terem tempo para isso. No entanto, o Fundo permite essa estratégia, pois tem um gestor profissional que cuida da aplicação dos recursos.

O que deve ser analisado para escolha?

Para saber como escolher um Fundo de Investimento, você precisa ler várias e várias lâminas de Fundos. Uma lâmina é um documento (de uma página, normalmente) que conta com um resumo de um Fundo. Lá estão diversas informações, como:

• estratégia do Fundo;
• risco;
• condições de resgate das cotas;
• condições de liquidez;
• taxa de administração;
• taxa de performance;
• total de patrimônio e investidores;
• histórico de rentabilidade;
• comparação com benchmark.

Você precisará analisar todas essas informações para descobrir se esse Fundo é adequado para você. Ou seja, se o Fundo é compatível com seu perfil e objetivo, e se ele tem bons resultados. Veja abaixo como analisar cada grupo de informações!

Estratégia e risco

Ao analisar a estratégia e o risco do Fundo, você verá se ele é compatível ou não com você e com o que você quer alcançar com o investimento. Caso não faça sentido com o seu objetivo, não vale a pena investir.

Resgate e liquidez

As condições de resgate e de liquidez de um Fundo são informações muito importantes a analisar. Isso porque elas explicam como você poderá se desfazer das cotas do Fundo e receber o seu dinheiro.

Taxas

Um Fundo de Investimento sempre cobra uma taxa específica: a de administração. Normalmente, ela é uma porcentagem em cima do lucro obtido, como 1% ou 2%. Além dela, existem outras taxas que podem ou não ser cobradas: o come-cotas, a tributação do Imposto de Renda e a taxa de performance.

Taxa de administração

A primeira não depende da gestora, mas sim do tipo de Fundo. Ela é um adiantamento do Imposto de Renda que reduz o número de cotas que cada investidor tem. Ela é cobrada semestralmente, em maio e novembro.

O valor da taxa de administração varia bastante entre os tipos de Fundos e, também, de acordo com as regras de cada instituição financeira. A taxa ainda funciona para remunerar os serviços de gestão, e incide sobre o dinheiro mantido pelo investidor. 

Em geral, a taxa de administração é estabelecida com um percentual anual, entre 0,5% e 4% ao ano. A cobrança não é feita de uma só vez, mas de forma gradual e proporcional. Ao escolher uma carteira para investir, é fundamental considerar os valores, já que eles podem impactar diretamente o retorno do investimento.

Taxa de performance

Já a taxa de performance é um incentivo para que o gestor garanta o melhor resultado no Fundo. Se o rendimento da carteira montada ultrapassar certo benchmark, parte dos ganhos ficam com o gestor. Ou seja, essa taxa é uma remuneração baseada na rentabilidade do Fundo.

Os Fundos com boa performance por longos períodos geralmente indicam a qualidade dos gestores e sua constância no longo prazo. Dependendo da estratégia do Fundo, a cobrança média é fixa em 20% do índice de referência de preço. A taxa vai para a gestão, que ganha uma bonificação pelo sucesso do seu trabalho.

Ao contrário da taxa de administração, a taxa de performance é cobrada somente em alguns Fundos de Investimento. Ela serve para motivar o gestor e sua equipe a encontrar os melhores produtos para compor o Fundo. Isso permite que os investidores consigam captar mais do que esperavam.

Come-cotas

O come-cotas é uma taxa específica aplicada no momento do resgate dos valores. Ela é calculada de acordo com o período total de investimento e aplicada sobre o rendimento obtido. Em Fundos de tributação de curto prazo (até um ano), o come-cotas é de 20% e, em Fundos de tributação de longo prazo (mais de um ano), a taxa é de 15%.

Se o investidor resgata a aplicação após a data combinada para o recolhimento do come-cotas, a cobrança é feita de acordo com a diferença da alíquota de imposto. O come-cotas, basicamente, antecipa o Imposto de Renda retido na fonte dos investimentos. 

Esse recolhimento sempre acontece no último dia dos meses de maio e novembro. O percentual do tributo incide apenas sobre os rendimentos dos últimos seis meses do Fundo. Por isso, o recolhimento do come-cotas é proporcional aos lucros obtidos em cada semestre.

Tributação do Imposto de Renda

A tributação do Imposto de Renda em Fundos de Investimento varia de acordo com o tipo de Fundo que o investidor aplica. Os Fundos de Renda Fixa de longo prazo, por exemplo, estão submetidos à tabela regressiva do Imposto de Renda, ou seja, até 180 dias, a taxa é de 22,5%, de 181 a 360 dias, de 20%, e por aí vai.

Em Fundos de Renda Fixa de curto prazo, o investidor é submetido a uma alíquota de 22,5%. Acima de 180 dias, a alíquota é reduzida para 20% sobre o valor aplicado. 

O recolhimento do Imposto de Renda nos Fundos de Investimento é de responsabilidade da Receita Federal. Com exceção dos Fundos de Ações, o mecanismo utilizado é o come-cotas, cobrado apenas no momento em que o investidor realiza o resgate.

Rentabilidade

Todo investidor sempre olha para a rentabilidade e acha que ela é o segredo de como escolher um Fundo de Investimento. Claro que ela é importante, mas é essencial contextualizá-la antes de decidir.

O primeiro ponto é ver se a sua rentabilidade ultrapassa o benchmark estabelecido. Por exemplo, se ela fica acima do CDI ou de algum índice, como o Ibovespa. Assim você consegue entender se o rendimento é mérito da estratégia ou do mercado como um todo.

O segundo ponto é verificar se a rentabilidade é constante. Isso pode ser visto no campo que indica qual o percentual de meses com resultados positivos ou negativos. Assim, você pode ver se o rendimento foi estável ou se houve alguns meses de muita sorte e muitos de prejuízo.

Um terceiro ponto é comparar o maior retorno mensal, o menor e o retorno médio. Isso dá uma visão mais completa do desempenho do Fundo. Além disso, permite ver o risco de prejuízos mensais também.

Mas lembre-se sempre: rentabilidade passada não é garantia de rentabilidade futura. Este é apenas mais um critério de avaliação, que deve ser analisado junto a outros fatores, como a qualidade e credibilidade da gestora no mercado.

Por que contar com a Ativa Investimentos?

Deu para ver que saber como escolher um Fundo de Investimento é um processo complexo, não é mesmo? Para facilitar a sua vida, você pode contar com o apoio de uma corretora. 

Nesse caso, a Ativa Investimentos é a melhor opção para fazer os seus investimentos em Fundos. Isso porque nosso conjunto de condições vai ajudá-lo a fazer a escolha correta mais facilmente.

Uma das características básicas da Ativa Investimentos é que fazemos uma curadoria intensa de todos os Fundos disponíveis. Quando um Fundo chega aos nossos clientes, ele foi profundamente analisado pelo nosso time. 

Assim, o cliente pode confiar que aquela gestora é confiável. É claro que ainda há o risco da estratégia não dar certo, porque isso é imprevisível. No entanto, o leque de alternativas fica mais qualificado.

Em segundo lugar, nós classificamos os Fundos de acordo com o seu risco. Assim, fica muito mais fácil filtrar as opções compatíveis com o seu perfil na nossa plataforma. Basta um clique e você elimina da lista aqueles Fundos não compatíveis.

Além disso, investir com a Ativa é muito fácil. Você pode abrir a sua conta online, sem muito esforço ou custos. Basta alguns passos e você estará pronto para investir. E a taxa para investir em Fundos de Investimento com a gente é 0. Exato: você não paga nenhuma taxa extra além daquela cobrada pelo Fundo. 

E aí, agora que você já viu como escolher um Fundo de Investimento, está pronto para colocar tudo isso em prática? É claro que é fundamental tomar cuidados e contar com o suporte de profissionais especializados no assunto para ter mais segurança.

Aproveite a visita e entre em contato com a equipe da Ativa Investimentos para conhecer todas as nossas soluções!