O mercado financeiro é um verdadeiro mar de oportunidades onde se encontram soluções disponíveis para os mais diferentes perfis e necessidades.
Dessa forma, é preciso que o investidor fique atento aos ativos mais alinhados com o seu perfil a fim de potencializar os seus resultados. A LCA é um ótimo exemplo de produto capaz de agregar segurança e maiores retornos ao investidor.
Neste artigo vamos entender um pouco mais sobre o que é LCA e quais são as suas principais características. Para isso, vamos iniciar compreendendo qual a relação desse tipo de produto com a economia do país. Em seguida, vamos conhecer as vantagens desse ativo e como começar a investir. Acompanhe!
Índice
As LCAs (Letras de Crédito do Agronegócio) funcionam basicamente como um título de dívida, ou seja, a instituição emissora desse papel promete o pagamento do valor investido mais uma remuneração futura.
Portanto, ao investir em uma LCA na verdade você está se tornando o credor da instituição que a emite, contribuindo indiretamente para o fomento de uma das atividades de maior relevância para economia brasileira, as commodities agrícolas. Os bancos e as corretoras de valores são as instituições autorizadas a emitir esse “papel” e o capital arrecadado é em seguida, ofertado como crédito para o custeio do agronegócio.
Como vimos, a LCA consiste em um empréstimo do investidor para uma instituição financeira que em seguida disponibiliza esse capital na forma de crédito aos agricultores.
Cada um desses ativos possui um prazo de vencimento atrelado a um tipo de remuneração. Confira, a seguir, como funcionam os tipos de remuneração que uma LCA apresenta na renda fixa pré fixada ou pós fixada.
LCAs pós fixadas são as mais comuns do mercado. Basicamente a sua rentabilidade está atrelada ao comportamento de um outro indexador (como a taxa selic ou a taxa CDI). Assim, o rendimento da LCA corresponde a uma fração percentual do desempenho de um indicador, como por exemplo 120% ou 90% do CDI.
Portanto, os ativos pós-fixados são ótimas opções em cenários onde a perspectiva de elevação da taxa de juros é predominante. Afinal, aumentando o indexador a rentabilidade da LCA também aumenta.
As LCAs pré fixadas, como indica o nome, apresentam uma taxa de remuneração fixa. Isso significa que o investidor já sabe quanto o seu capital vai render ao longo do tempo até o vencimento final do título.
Essa rentabilidade fixa pode ser algo em torno de 6% ou 7% ao ano, por exemplo, sendo uma ótima opção para investidores com horizonte de tempo de longo prazo, como a compra de um novo automóvel ou a entrada no financiamento de uma casa.
Em cenários que apontam para uma queda na taxa básica de juros da economia, as LCAs passam a se tornar produtos muito vantajosos com rendimentos que costumam superar os demais ativos de renda fixa. Porém, em cenários de elevação da taxa de juros a dinâmica é inversa, tornando esse produto menos interessante.
Esse tipo de LCA apresenta uma parte do seu rendimento atrelada a um indexador e outra parte fixa, como por exemplo, IPCA + 6%. Nesses casos, o indexador mais comum é o que mede a inflação do período, como IGP-M calculado pela FGV e o IPCA calculado pelo IBGE.
Dessa forma, LCAs híbridas são recomendadas para investidores com perspectivas e objetivos de médio e longo prazo (como aposentadoria e compra de um imócvel) que desejam obter ganhos acima da inflação e assim manter o seu poder de compra no futuro.
Para entender para qual o perfil de investidor de uma LCA, é preciso ter em mente que esse ativo possui características distintas e que devem ser observadas para além da sua rentabilidade.
A LCA conta com a isenção de custos e tributos. Essa isenção funciona como um meio de estímulo governamental para o fomento desse tipo de investimento e das atividades relacionadas ao agronegócio. Sendo assim, uma LCA é recomendada para investimentos de médio e longo prazos, pois o seu aporte mínimo inicial é elevado e o seu período de carência é de 90 dias.
Isso significa que não é possível resgatar o seu capital antes do fim desse prazo. Portanto, esse produto não é indicado para objetivos como a montagem de uma reserva de emergência, pois tais recursos precisam estar disponíveis de maneira imediata quando necessário.
Existem LCA que permitem o saque antecipado porém em certas condições específicas. Portanto, o recomendado é que o investidor permaneça com o ativo até o prazo final, pois o resgate antecipado pode gerar perdas dos seus rendimentos, do seu capital principal e também a cobrança de taxas ou multas.
Dentre as vantagens da LCA, a mais importante para o investidor talvez seja o seu grande potencial de retorno. Os investimentos de renda fixa de maneira geral tem a proposta de serem um porto seguro para o capital.
Porém, a tranquilidade da estabilidade e da segurança desses produtos tem o baixo retorno como contrapartida, principalmente se comparados com a renda variável. No entanto, quando aplicamos o capital disponível em LCAs, conseguimos alinhar essas duas variáveis, ou seja, a segurança de um investimento de renda fixa, com retornos maiores e atrativos.
Outra vantagem dos ativos que estamos estudando vai além dos benefícios ao investidor. Isso porque, como vimos, as LCAs são instrumentos de arrecadação dos bancos para financiar a produção agrícola e de outras commodities. Portanto, as LCA são instrumentos fundamentais para o agronegócio e para a economia do país, já que este setor tem grande representatividade na composição do PIB – Produto Interno Bruto, do país.
Dentre os ricos da LCA, o risco de crédito talvez seja o principal. O risco de crédito nada mais é do que a possibilidade de falência da instituição emissora ou outras dificuldades que a impeça de honrar os seus compromissos. Para se proteger contra um cenário dessa natureza, o investidor pode contar com a proteção do FGC (Fundo Garantidor de Crédito) que assegura os depósitos efetuados em até 250 mil reais por CPF e instituição.
Como podemos observar, as LCA são alternativas de investimento muito práticas para a diversificação da sua carteira. Esse instrumento financeiro é seguro e capaz de proporcionar níveis de rentabilidade maiores, além de contribuir para o financiamento do agronegócio, ramo essencial para economia do país.
Para ter acesso a esse produto e começar a investir em LCAs você precisa contar com a intermediação de bancos ou corretoras de valores. Dessa forma será preciso se cadastrar para abertura de uma conta. Esse processo é muito simples e na maior parte dos casos o investidor estará apto para investir já no mesmo dia da abertura. O passo seguinte é acessar a plataforma de investimento e selecionar os ativos e as condições que melhor se encaixam ao seu perfil.
No entanto, é preciso se atentar ao fato de que as LCAs emitidas pelos bancos geralmente possuem remunerações piores do que aquelas oferecidas pelas corretoras. Portanto, ao escolher uma instituição se atente para esses detalhes dedicando tempo para comparação das ofertas.
É importante ressaltar que as decisões de investimentos tomadas precisam estar baseadas não apenas na conjuntura econômica atual como os indicadores selic e inflação, mas também em seus objetivos e perfil de investidor. Caso encontre dificuldades ou se sinta inseguro em tomar tais decisões, procure o apoio de profissionais experientes e qualificados para lhe oferecer orientações objetivas e alinhadas às suas necessidades.
Gostou do artigo? Já consegue entender o que é e como funciona o investimento em LCA? Então, aproveite para aprofundar ainda mais os seus conhecimentos sobre as diferentes aplicações existentes no mercado financeiro, lendo também este outro artigo do blog.