O que são Fundos Cambiais? Veja se esse investimento é para você.

Os Fundos Cambiais estão se popularizando e já fazem parte das estratégias de diversificação de carteira de muitos investidores. No entanto, ainda há muitas dúvidas sobre esse tipo de investimento, incluindo seu conceito, funcionamento e outras questões, exigindo um pouco mais de estudo e análise.

Em uma breve pesquisa, é possível encontrar Fundos Cambiais que exigem baixa aplicação e geram bons rendimentos. Mas é preciso ter cuidado, pois esse tipo de investimento não é indicado para qualquer perfil. Com este artigo, você entenderá o que são os Fundos Cambiais, quando podem ser vantajosos, para quem são recomendados, como escolhê-los e alguns outros aspectos relevantes sobre essa aplicação. Portanto, siga com a leitura e confira nossas recomendações!

Você sabe o que é um fundo de investimento?

Compreender o conceito de fundo de investimento pode facilitar o entendimento dos fundos cambiais. Eles representam um grupo de investidores, reunindo o dinheiro de vários indivíduos para aplicar em diferentes ativos disponíveis no mercado financeiro.

Desse modo, os lucros alcançados por meio dos aportes são divididos entre todas as pessoas do fundo, considerando a proporção do capital investido por cada um deles. Assim, pode ser uma ótima opção para obter rentabilidade e diversificação.

Além disso, a soma de todos os recursos depositados são o patrimônio do fundo, o qual é disponibilizado para uma pessoa especializada no mercado financeiro ou de capitais fazer a gestão e obter retornos atrativos. Portanto, essa é uma boa opção para quem quer começar a diversificar e aportar em renda variável, mas ainda não tem o conhecimento necessário.

O que é um Fundo Cambial?

Os Fundos Cambiais nada mais são do que Fundos de Investimentos abertos formados por ativos atrelados a moedas estrangeiras. Com isso, o seu maior fator de risco está associado à oscilação dos preços do dólar e do euro, por exemplo, ou do cupom cambial — taxa de juros em dólar.

É importante destacar que um Fundo só pode ser considerado cambial quando tem, no mínimo, 80% do seu patrimônio investido em ativos relacionados a moedas. Eles costumam ser indicados como estratégia de proteção, mas podem ser usados com a finalidade de obter lucros com a variação positiva da moeda.

Como funciona?

Sobre o funcionamento de um Fundo Cambial, a dinâmica é bem simples de ser compreendida. Todo o dinheiro pertencente ao Fundo é gerenciado por um administrador profissional. É ele quem faz as análises e toma decisões com base em políticas e diretrizes já definidas.

Ou seja, esse tipo de fundo segue o modo de funcionamento de um fundo de investimento. Além disso, é possível ter diferentes classificações de fundos de investimentos. Por exemplo, eles em geral são abertos. Isso significa que as pessoas podem fazer aportes comprando cotas em qualquer momento, aumentando o patrimônio do fundo.

Também pode ser fechado, o que é menos comum. Caso tenham essa classificação, o fundo é acessível apenas a um número limitado de pessoas, de acordo com as cotas disponibilizadas.

Há ainda a classificação referente ao período de aplicação. Por exemplo, um fundo pode ser de curto prazo e, assim, tem um tempo limite para resgate. Já os de longo prazo, outra classe possível, não tem tempo definido e, em geral, fica ao menos 1 ano aplicado. Normalmente, há mais opções da segunda alternativa disponível.

Quando os Fundos Cambiais podem ser uma boa escolha de investimento?

O universo dos investimentos é composto por inúmeros ativos. Porém, é preciso ter cautela e escolher com atenção quais deles vai aplicar o seu dinheiro. Em geral, nem todo investimento é bom para qualquer investidor.

No caso dos Fundos Cambiais, é necessário ter um claro entendimento sobre o seu perfil de investidor. Isso porque os conservadores podem não suportar bem os riscos que esse modelo implica.

Em primeiro lugar, em razão das suas características, o Fundo Cambial é destinado a quem tem um maior nível de tolerância a riscos. Naturalmente, esse não é o único critério a ser avaliado, pois os objetivos também devem ser considerados.

Portanto, se você está em busca de um investimento para acumular riquezas e construir o seu patrimônio, talvez precise repensar a sua escolha. Afinal, como já dissemos, esse investimento é indicado principalmente para quem deseja ter ganhos com a variação cambial e para quem busca se proteger de uma alta da moeda estrangeira a médio e longo prazo.

Dessa forma, se você pretende fazer uma viagem para o exterior, um planejamento e um investimento adequado podem ajudá-lo a se livrar de um aumento expressivo da moeda. Da mesma forma, caso tenha obrigações em moeda estrangeira, como um contrato ou conta no exterior, essa pode ser uma boa estratégia.

Por fim, é interessante destacar que os Fundos Cambiais são indicados para quem já tem um certo entendimento sobre o mercado cambial, ou seja, para investidores mais experientes.

Quem deve investir no Fundo Cambial?

O Fundo Cambial é considerado um investimento volátil. Isso indica que ele não é recomendável para quem deseja apenas manter o seu patrimônio ou não arriscar — como é o caso dos investidores conservadores.

Tal volatilidade pode ser adequada para aqueles investidores moderados ou agressivos. Afinal, esses perfis preferem alocar parte de suas carteiras de investimentos em alternativas de renda variável. Além disso, esse é um investimento acessível para a maioria dos investidores.

Outro ponto que você precisa analisar é quanto aos seus objetivos. Por exemplo, é importante entender a velocidade em que deseja melhorar sua rentabilidade e quais são os riscos que aceita correr. Assim, você tem insumos para avaliar se o fundo é uma boa opção.

Como escolher um fundo cambial para ter na carteira?

Se você chegou à conclusão de que o Fundo Cambial é uma boa estratégia para a sua carteira, é necessário aprender como fazer uma boa escolha. Em geral, antes de qualquer decisão de investimento, é fundamental fazer certas análises e considerar fatores importantes. Preparamos algumas dicas para ajudá-lo nessa tarefa. Confira!

Avalie o risco

Ao investir no câmbio, você pode se beneficiar com uma alta ou experimentar uma rápida queda. Portanto, esteja preparado para essas posições do mercado, emocionalmente e financeiramente, antes de investir.

Além disso, é importante entender que o câmbio tem alta volatilidade e, portanto, é normal que sofra bastantes variações ao longo do tempo e envolva um nível de risco mais elevado. Nesse sentido, o importante é encontrar um administrador do bem qualificado para assegurar uma boa gestão de riscos.

Verifique a aplicação mínima

Quanto você tem para investir? Esse é mais um fator que deve ser analisado, já que os administradores desses Fundos trabalham com aplicações mínimas. Portanto, avalie com cautela antes de decidir entrar ou não nesse tipo de investimento.

Nesse sentido, a quantia investida pode variar conforme a complexidade e o risco da carteira, mas é possível encontrar opções que variam de R$ 500 a R$ 25 mil. Desse modo, é só escolher a aplicação mais adequada ao seu orçamento e objetivos.

Analise a liquidez e o resgate do dinheiro

Conhecer e analisar a liquidez de um Fundo Cambial é uma medida que evita surpresas desagradáveis e traz mais segurança para o investidor. Por esse motivo, não deixe de conferir as regras previstas no regulamento.

Isso é necessário para que você conheça quais as regras e prazos estabelecidos para o saque. Desse modo, é possível investir conforme seu horizonte de prazo da aplicação e ter acesso ao valor no prazo esperado.

Quais são as vantagens e as desvantagens?

Assim como outros tipos de investimentos, os Fundos Cambiais também têm seus prós e contras. Essas informações são relevantes para averiguar se essa alternativa se encaixa no seu perfil. A seguir, apresentaremos alguns dos prós e contras de ter esse investimento na sua carteira. Acompanhe!

Vantagens

Entender os benefícios de investir nesse tipo de ativo é importante para ter uma decisão mais consciente entre aplicar ou não. Por isso, confira algumas das principais vantagens de investir nos Fundos Cambiais.

Praticidade

A praticidade é um dos benefícios marcantes desse tipo de investimento. Isso porque basta que o investidor faça o aporte no fundo, que o gestor será responsável pela análise de mercado e pelo acompanhamento do seu desempenho.

Como os valores são geridos por um profissional, o Fundo Cambial acaba se tornando uma boa alternativa para iniciantes do mercado financeiro. Essa lógica também se aplica a indivíduos conservadores que desejam se tornar moderados. Afinal, ao fazer esse tipo de investimento, eles podem verificar se suportam riscos e passar a ter mais ativos de renda variável em sua carteira.

Proteção do patrimônio

Outro benefício está interligado ao cenário econômico do Brasil. Se o investidor perceber que o país atravessará uma crise econômica que poderá desvalorizar o Real, ele terá melhores chances de resguardar o seu patrimônio ao investir em um Fundo Cambial, pois os ativos estão ligados a moedas estrangeiras.

Também há vantagens para quem realiza viagens ou aquisições no exterior. Imagine que o investidor precise viajar para a Europa, mas o Euro aumentou de valor consideravelmente. Será possível compensar esse gasto a mais com os retornos obtidos com o Fundo — que decorreram da valorização dessa moeda.

Porém, é importante ter em mente que, como os recursos são administrados por um terceiro, os ganhos nessa situação dependerão de como será feita a gestão do fundo. Portanto, antes de fazer qualquer investimento, não deixe de avaliar esse aspecto.

Desvantagens

Além de conhecer as vantagens, também é importante entender os potenciais riscos para saber lidar com eles, não é mesmo? Por isso, acompanhe algumas desvantagens de investir em Fundos Cambiais.

Risco

A primeira desvantagem consiste no risco, que está presente em investimentos de renda variável. Entretanto, esse fator pode ser controlado de acordo com a gestão da carteira do investidor, que alocará os recursos conforme o risco que ele está disposto a correr.

Dessa forma, a dica aqui é ter cuidado na escolha do fundo em que vai aportar. Ao contar com profissionais gabaritados e com experiência no assunto, as chances de ter bons retornos aumentam e os riscos são controlados.

Necessidade de acompanhamento constante

Ao investir em Fundos Cambiais, você deve estar atento ao histórico de rentabilidade do investimento. Afinal, o investidor não conseguirá aproveitar as vantagens e ter os rendimentos desejados se não tiver tempo disponível para fazer esse acompanhamento.

A boa notícia é que, ao investir por meio de uma boa corretora, você tem acesso a um time de especialistas que podem ajudar nesse processo. Por isso, é essencial buscar uma instituição que tenha experiência e credibilidade no mercado.

Custos administrativos

Por fim, os Fundos — tanto o cambial como outros — têm custos administrativos que não estão presentes em outros tipos de investimentos. Por isso, antes de fazer qualquer investimento, não deixe de avaliar esse aspecto para saber se ele é realmente vantajoso.

Quanto maior o custo de administração de qualquer investimento, menor será o valor líquido recebido. Portanto, vale analisar diversos aspectos, pois, algum investimento pode oferecer uma alta taxa de retorno, mas envolve diversos custos de natureza tributária e administrativa.

Qual a rentabilidade dos Fundos Cambiais?

Não existe uma rentabilidade fixa para os Fundos Cambiais. Isso porque ela depende da variação da moeda estrangeira e das flutuações dos outros ativos da carteira. Em geral, esse tipo de investimento costuma ser tão variável quanto os fundos de ações, considerados um dos tipos de investimento que têm a maior volatilidade do mercado.

Portanto, antes de adicionar qualquer fundo cambial no seu portfólio, não deixe de pedir o auxílio de profissionais especializados. Eles detêm o conhecimento necessário para avaliar qual é o mais adequado para o seu perfil e que oferece retornos vantajosos e de acordo com os seus objetivos financeiros.

Quais são os custos de investir em Fundos Cambiais e como funciona a tributação?

Além de todos os detalhes apresentados, é imprescindível que o investidor conheça o modelo de tributação e os custos que incidem sobre um Fundo Cambial. Essas são informações básicas para uma estratégia de sucesso. Veja a seguir.

Os custos dos Fundos Cambiais

Conforme mencionamos, os Fundos de Investimentos são gerenciados por administradores profissionais. Por isso, é cobrada uma taxa de administração para que esses especialistas executem o seu trabalho. Como o percentual varia de acordo com a instituição, você deve fazer um comparativo antes de aplicar o seu dinheiro para escolher o investimento mais adequado.

Além disso, é possível que exista uma taxa de performance, também chamada de benchmark. Ela incide sobre a rentabilidade que excede o indicador de referência do Fundo. Ou seja, trata-se de um bônus pelo bom trabalho do gestor.

A tributação nos Fundos Cambiais

Em relação à tributação, destaca-se que esse investimento está sujeito a dois impostos:

• Imposto de Renda (IR);
• Imposto sobre Operações Financeiras (IOF).

No caso do IR, a incidência acontece apenas sobre a rentabilidade do Fundo. Lembrando que a cobrança é semestral e que o período de permanência interfere na alíquota aplicada — que segue a tabela regressiva.

Já o IOF é cobrado apenas se o resgate do dinheiro for feito antes de 30 dias da aplicação e pode variar de 0% a 96%. Por isso, você deve se planejar e estudar o momento certo para fazer retiradas.

Vale a pena investir no Fundo Cambial? Se sim, como fazê-lo?

Não há uma resposta definitiva para todos os investidores. Mas vale frisar que os Fundos Cambiais são uma alternativa compensatória para diversificar uma carteira de investimentos moderada ou agressiva. Ele também é benéfico para quem deseja se proteger da desvalorização do Real ou ter despesas no exterior.

Na prática, é importante analisar o perfil do investidor, o seu nível de tolerância a riscos e os objetivos pessoais. Parte de suas vantagens, como a flutuação de moeda estrangeira, está ligada diretamente à profissão ou ao estilo de vida do investidor.

Para fazer esse investimento é preciso buscar uma boa corretora e uma plataforma aberta de investimentos. A empresa a ser contratada deve ter anos de experiência no mercado, contar com uma equipe técnica altamente qualificada e aplicar padrões de governança, segurança e compliance.

Com esse suporte especializado, você conseguirá gerenciar melhor a sua carteira e acompanhar os rendimentos mais facilmente. Esse serviço também permitirá que você tome as melhores decisões para alcançar os seus objetivos.

Quais cuidados tomar ao investir em dólar?

Se você achava que investir em dólar era algo complexo, percebeu que pode ter parte do seu patrimônio dolarizado por meio do investimento em Fundos Cambiais.

Porém, é preciso tomar alguns cuidados para fazer bons investimentos em moeda estrangeira, como:

• analisar a variação do câmbio para evitar surpresas indesejadas;
• avaliar o histórico dos fundos para saber se realmente parecem ser vantajosos;
• não agir por impulso para evitar investir em ativos inadequados;
• entender a conjuntura econômica e a política do Brasil e dos Estados Unidos, nos casos dos investimentos em dólar;
• contar com o auxílio de profissionais especializados para entender melhor as particularidades de cada ativo;
• escolher uma boa corretora para evitar problemas de navegabilidade e segurança, por exemplo;
• fazer um bom gerenciamento de risco para evitar correr riscos desnecessários.

Conseguimos esclarecer as suas dúvidas sobre os Fundos Cambiais? Como vimos, essa é uma excelente estratégia para alguns investidores e pode gerar grandes resultados. Nesse sentido, vale a pena destacar que a Ativa Investimentos tem mais de 35 anos de experiência no mercado. Ela ainda conta com uma equipe qualificada, capaz de ajudá-lo a montar uma carteira com baixo grau de risco e alta remuneração.

Já sabe se vale a pena ou não ter esse tipo de investimento em sua carteira? Se este material foi útil para você, saiba que ele também poderá ser aproveitado por seus amigos e familiares. Então, compartilhe-o agora mesmo nas suas redes sociais!