Efeito manada: entenda o que é e como observar esses movimentos

O efeito manada costuma ser algo que vemos em documentários sobre a vida animal. No entanto, é também um movimento que está muito perto da nossa vida cotidiana, especialmente se você investe na Bolsa de Valores.

Nos últimos anos, foram muitos os exemplos de situações nas quais o efeito manada apareceu. Nesses casos, o comportamento em grupo dos investidores pode ter levado a crescimentos não-compatíveis com a realidade. O resultado disso são bolhas especulativas, que trazem muitos prejuízos.

Quer saber mais sobre esse efeito psicológico e como ele pode afetar os seus investimentos? Então siga a leitura deste artigo!

O que é o efeito manada?

O efeito manada é um fenômeno psicológico coletivo que estimula as pessoas a repetirem as ações de seus pares. Originalmente, o efeito teve grande valor para o desenvolvimento humano.

Por exemplo, caso um grupo de pessoas visse alguém correndo em desespero, poderia assumir que havia algo errado. Portanto, o efeito manada ajudou na sobrevivência na selva.

Para funcionar, o efeito manada depende da ativação de certos gatilhos mentais na nossa psique. Existem quatro grandes gatilhos que ativam o surgimento do efeito manada. São eles:

  • a necessidade de se adequar ao comportamento de grupo;
  • a tendência de crer que há uma boa razão para as pessoas agirem como estão agindo;
  • a falsa sensação de segurança ao agir em grupo;
  • o medo de ser deixado para trás.

Quais são os pontos negativos para o investidor?

Apesar de ser um mecanismo psicológico essencial para a nossa sobrevivência, o efeito manada não traz bons resultados para investidores. Afinal, seguir o comportamento de grupo pode ser uma fraqueza na sua estratégia.

Isso acontece porque os ativos na Bolsa de Valores têm seu valor determinado pela lei de oferta e demanda. Portanto, se houver muita procura por determinada ação, ela sobe de valor. No entanto, se muitas pessoas tentarem vender o papel ao mesmo tempo, seu preço despenca.

Na prática, portanto, o efeito manada pode ser um potencializador de bolhas especulativas e gerar prejuízos reais.

É justamente por causa desse comportamento de manada que a B3 tem o Circuit Breaker. Você provavelmente ouviu falar muito dele em março de 2020, por causa da sequência de ativações do recurso.

O Circuit Breaker é uma pausa nas transações da Bolsa que é ativada quando se detecta um efeito manada. A ideia é parar os negócios por 30 minutos quando o Ibovespa cai 10% em relação ao dia útil anterior. Dessa forma, a Bolsa espera que os investidores se acalmem e retornem às atividades com mais racionalidade.

Como se manter fora do efeito?

Se você entendeu os perigos do efeito manada para os seus investimentos, então deve querer saber como evitá-lo. No entanto, é importante ter em mente que se trata de um funcionamento psicológico natural do ser humano.

Isso significa, portanto, que todos nós somos suscetíveis ao efeito manada e podemos fazer parte dele a qualquer momento. No entanto, há formas de reduzir o impacto que ele tem sobre nossas decisões. Veja, a seguir, algumas dicas para se manter fora desse comportamento em grupo!

Estude muito

O efeito manada é, antes de tudo, um comportamento irracional. Ele é ativado por gatilhos que exigem uma resposta imediata, sem tempo de analisar o contexto. Portanto, ele é um efeito psicológico que é mais fértil frente ao desconhecido.

Pense, por exemplo, na vida selvagem dos nossos antepassados. Se eles vissem outra pessoa correndo desesperadamente, não havia tempo para parar e ver se realmente existia um predador. Portanto, o melhor a fazer era simplesmente correr. O medo do desconhecido ativava essa resposta.

No entanto, é possível reduzir bastante o medo do desconhecido no mercado financeiro. Para isso, basta estudar as particularidades da Bolsa, o movimento das Ações na análise técnica e fundamentalista. Dessa forma, o desconhecido se torna conhecido e você pode agir com racionalidade.

Aja de acordo com seu perfil

De acordo com os dados oficiais da B3, mais de 2,8 milhões de pessoas investem na Bolsa no Brasil. Esse número representa um crescimento de quase 350% em relação a 2018 (quando tínhamos 813 mil investidores).

Portanto, é seguro afirmar que um bom número de investidores na Bolsa vieram dos recentes resultados na B3. Em 2019, o Ibovespa subiu mais de 30%, enquanto a Selic caiu para 4,5%, tornando a Renda Fixa menos atraente.

Ou seja: dá para dizer que o recente crescimento da Bolsa é uma espécie de efeito manada. Afinal, as pessoas estão entrando nela em busca de opções mais atraentes.

No entanto, é importante fazer as decisões com base no seu perfil. Se você tiver uma postura mais conservadora, não faz sentido investir em ações só porque é o que todos fazem. Ao manter a coerência com seu estilo, você alcança os resultados que deseja sem correr riscos desnecessários.

Mantenha o foco na sua visão

Uma das vantagens de estudar bastante e se manter coerente ao seu perfil é poder tomar decisões racionais. Para ter sucesso, um investidor não deve comprar uma ação ou aplicar em um título “porque sim”. É necessário, portanto, ter uma estratégia que explique aquela aplicação.

Por exemplo, suponha que você decida comprar ações de uma empresa com boas práticas sustentáveis. Seu racional é que essa companhia apresentará bons resultados no longo prazo. Portanto, não faz sentido se desesperar com uma recente queda nas ações (desde que não haja uma modificação nos elementos que justificaram seu investimento).

Como usar a psicologia do investidor a seu favor?

Além de se proteger do efeito manada, você também pode usá-lo a seu favor. Afinal, um fluxo de movimento em uma direção é uma boa oportunidade de rendimentos.

Os investidores que entendem os fundamentos por trás das formações de preços dos ativos na Bolsa podem identificar melhor os movimentos irracionais. Portanto, podem traçar estratégias para surfar o fluxo do mercado.

Um exemplo disso foi a recente queda da Bolsa por causa da pandemia do novo coronavírus. Em 19/02, o Ibovespa estava em 116 mil pontos. No começo de março, o índice começou a cair com as notícias e chegou a 63 mil pontos. Portanto, uma queda de aproximadamente 47%.

Grande parte dessa queda foi um movimento de manada dos investidores, buscando uma opção mais segura por causa da pandemia. No entanto, a recuperação veio assim que as pessoas se acalmaram. Em 29 de julho, o Ibovespa chegou a 105 mil pontos. Um crescimento, portanto, de 66% em relação à depressão de março. Quem soube ler esse movimento comprou as ações em queda, na expectativa que de essa queda fosse apenas o medo dos investidores.

Agora você já sabe como funciona o efeito manada e aprendeu como se proteger dele em suas aplicações. Lembre-se de manter a disciplina e a racionalidade nos seus investimentos para não ter prejuízos desnecessários.

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